ナスダックがリベンジ高！ハイリスク・ハイリターンの米国株式投資戦略

ナスダック100指数は30年で約70倍に成長した

　本稿では、ナスダック100指数が13日に史上最高値を更新した事象に注目します。図表3は、1991年以降におけるナスダック100指数の推移を対数チャートで示したものです。過去30年で約70倍に成長してきた経緯がわかります。年率平均リターンにすると「＋16.7％」の成長ペースでした。

　同指数は毎年12月に銘柄の入れ替えが実施されます。新陳代謝とリスク（リターンのブレ）を繰り返しつつ、S&P500指数の成長（30年で約12.5倍）をしのいできた市場実績が知られています。

　リスクを加味した長期パフォーマンスの面で、ナスダック100指数はS&P500指数を凌駕（りょうが）して「史上最強の株価指数」と呼べるかもしれません。

＜図表3：ナスダック100指数は30年で約70倍に成長した＞

　インデックスファンド（指数連動型ファンド）を活用してナスダック100指数の堅調トレンドを享受する投資を実践することが可能です。

　図表4は、楽天証券で売買できるナスダック100指数連型ファンドを一覧したものです。

　米国籍ETF（上場投資信託）の「インベスコQQQトラスト・シリーズ1」（QQQ）は、米国市場で人気が高く（愛称は「トリプルQ」もしくは「the Q’s」）、運用純資産は約1,649億ドル（約17.9兆円）に達しています。ITバブルの最中だった1999年3月に設定されたQQQの好調・不調は、（当然）ナスダック100指数の好調・不調と連動してきました。

　近年は、米国のオンライン掲示板「レディット」のフォーラム「ウォールストリートベッツ」などのネット・コミュニティーで若年層の個人投資家に評価されています。上位組み入れ銘柄にグーグル（アルファベット）、アップル、フェイスブック、アマゾン・ドット・コム、マイクロソフトなど製品・サービスが身近な企業群の株価に連動していることが特徴だからです。

　とはいえ、S&P500指数連動型のファンドと比較すると「ハイリスク・ハイリターン」的な特性をはらむファンドでもあります。長期目線でナスダック100指数の優位を見込むなら、インデックスファンドを活用して時間分散投資を実践し「貯めながら増やす資産形成」に注目したいと思います。

＜図表4：ナスダック100指数連動を目指すファンド＞

種別	コード	ファンド名	通貨	取引価格	1年前比
米ETF	QQQ	インベスコQQQトラスト・シリーズ1	ドル	336.51	60.7％
東ETF	1545	NEXT FUNDS NASDAQ-100･連動型	円	15,280	62.6％
東ETF	2568	上場インデックスファンド米国株式(NASDAQ100)H無	円	2,598	――
投信	04317188	iFreeNEXT NASDAQ100インデックス	円	18,010	70.0％
投信	0331A211	eMAXIS NASDAQ100インデックス	円	11,238	――
＊米ETF＝米国上場ETF、東ETF＝東証上場ETF、投信＝追加型投信。＊取引価格＝基準価額。1年前比＝登録率。上記した騰落率には分配金を含めていない。＊1年前比騰落率が表示されていないファンドは設定が1年以内であるため。 出所：Bloombergより楽天証券経済研究所作成（2021年4月14日）

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