大統領選挙年のNYダウのシーズナリーサイクルの特徴は「8月高と年末高」
米大統領選挙前年の米国株は上昇する割合が高く、アノマリー投資では最も注目されている現象だ。1950年以降の米大統領選挙前年の米国株の推移を見ると、NYダウ平均株価が17回中16回上昇している。
今年2019年は米大統領選挙前年の年だったが、まさにアノマリー通りの動きとなった。
大統領選挙前年のNYダウのシーズナリーチャート
出所：エクイティクロック
さて、来年2020年は米大統領選挙年である。大統領選挙年のNYダウのシーズナリーサイクルは「8月高と年末高」という特徴を持っているが、過去のNYダウの平均的なシーズナリーサイクルよりパフォーマンスが悪く、年前半はあまり期待できないというのが大統領選挙年のアノマリーである。
大統領選挙年のNYダウのシーズナリーチャート
出所：エクイティクロック
以下のチャートは大統領選挙翌年と中間選挙年のNYダウのシーズナリーチャートである。中間選挙年や大統領選挙年の株価のパフォーマンスは平均より良くないという点に注意したい。
大統領選挙翌年のNYダウのシーズナリーチャート
出所：エクイティクロック
中間選挙年のNYダウのシーズナリーチャート
出所：エクイティクロック
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