30年間の投資勝者は？ポスト平成に有望な分散投資戦略

平成時代の市場実績。意外な「勝者」は？

　では、米国株式に目を向けてみましょう。図表２は、同じ平成時代における米国株式（S&P500株価指数/円）の積み立て実績を検証したものです。

　現在のS&P500株価指数（円）は、1989年初時点より約8倍になっています。約30年のS&P500指数（円）のリターンを年率平均すると9.0％となり、リスク（リターンのブレ）に耐えた長期の投資家がリターンを享受してきたことが分かります。

　日本株だけに投資するより、外国株（米国株）に分散投資したほうが有利だったことを示しています。

平成の勝者はナスダック100

「圧巻の勝者」として取り上げたいのがナスダック100指数（円）の市場実績です。

　ナスダック100（円）は、平成元年から約35倍となりました。

　リスクは高かったものの、期間中のリターンは年率平均で約16.5％と、米国市場平均(S&P500)より優勢だったことが分かります（図表３）。

　ナスダック100指数（円）に3万円ずつ投資したと仮定すると、累計投資元本（簿価）が1,077万円に対し、時価総額は約8,771万円に膨らみました。成長期待が高かったからこその、長期リターンであったと言えるでしょう。

　ナスダック100指数が反映するナスダック時価総額上位100銘柄は時代とともに入れ替わってきましたが、米国の経済や市場を喚起するイノベーション（技術革新）のリーダーを担ってきたことを示します。

図表２：平成の「S&P500（円）」積立実績（1989年初来から毎月3万円）

 

図表３：平成の「ナスダック100（円）」積立実績（1989年初来から毎月3万円）