「資産形成を始めたいけど何をしたら良いかわからない」という質問を読者の方からよく受けます。そういった投資初心者の方のために、資産形成のイロハを解説しています（毎週木曜日掲載）。

　今日は、第5回「J-REIT（ジェイ・リート：国内の不動産投資信託）に投資した方が良い？」を解説します。

第1回～第4回の概要

　まず、これまで解説したことを簡単におさらいします。

【1】まず家計のバランスシートを作る

　投資を始める前にまず家計のバランスシートを作りましょう。保有している全ての金融資産（現預金を含む）と金融負債の残高（時価ベース）を書き出しましょう。投資を始めたら、毎年少なくとも1回は、バランスシートを作って、金融資産・負債の変化を見ましょう。
　ダイエットするならば、体重を量り、定期的にその変化を見ていくことになるでしょう。それと同じことです。資産形成をするならば、自分の金融資産・負債の残高と変化は定期的にきちんと計測する習慣をつけましょう。

【2】アセット・アロケーションを決める

　投資成果のほとんどはアセット・アロケーション（資産配分）で決まります。投資を始める前に、まずアセット・アロケーションを決めましょう。
　参考になる、日本最大の年金基金GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の基本ポートフォリオは、以下の通り。
　国内株式25％、外国株式25％、外国債券25％、国内債券25％

【3】リスク資産と安全資産の比率を決める

　アセット・アロケーションで一番大切なのは、リスク資産（国内株式＋外国株式+外国債券）と安全資産（国内債券：銀行預金+個人向け国債）の比率の決定です。近い将来使う予定のお金、急な出費に備える予備のお金は、安全資産に入れましょう。リスク資産への投資は、景気1サイクル（4～5年）以上投資しておける余裕資金で行いましょう。

【4】日本株の選び方、初心者は投資信託から

　日本株に投資したいが、投資するためにいろいろ調べたり勉強したりする時間の無い人は、投資信託で、日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）に連動することを目指すインデックスファンドから投資したら良いでしょう。個別株投資にトライするならば、自分の眼で選別しましょう。投資候補企業のHPでIR資料を読むことと株価チャートを見ることは必須です。

　詳細は、以下よりお読みいただくことができます。

2022年9月29日：資産形成のイロハ　【1】まず家計のバランスシートを作る
2022年10月6日：資産形成のイロハ　【2】アセット・アロケーションを決める
2022年10月13日：資産形成のイロハ　【3】ポートフォリオの組み方
2022年10月20日：資産形成のイロハ　【4】日本株の選び方：投信・個別株、どっちが良い？