積極財政政策で恩恵を受ける銘柄5選！大規模な景気対策に期待

注目株2：曙光信息産業（上海A株、603019）

　中国科学院傘下の大手ITインフラ設備メーカーです。汎用サーバー、ストレージが主力製品で、クラウド、ビッグデータ、AIなど幅広い分野で利用されています。部門別売上高（2021年6月中間期、以下同様）では汎用サーバーとして使われるハイエンドPCが80％、ストレージが11％、ソフトウエア開発、システムインテグレーション、技術サービスなどが9％。顧客別では一般企業が51％、政府機関が29％、公共事業機関が20％です。

　2021年12月期の業績（会社発表の速報ベース、未監査）は10％増収、38％増益、2022年12月期の見通しは9％増収、32％増益です。国家イノベーション駆動発展戦略によって、情報化投資が拡大、2021年12月期は業績好調でした。2022年は景気対策として新型インフラ建設の強化が一つの重要テーマになるとみており、今後、業績見通しの上方修正が続くと予想します。

曙光信息産業の月足

注目株3：BYD（01211）

　ウォーレン・バフェットが2008年から戦略投資家として資本参加する、本土を代表する新エネルギー自動車メーカーです。バフェット（バークシャー・ハサウェイ社）の買い入れコストは2億3,200万ドルですが2021年12月末時点の時価総額は76億9,300万ドルと巨額の含み益が出ており、保有する主要15銘柄の一つとなっています。

　部門別売上高（2021年6月中間期）では自動車・部品は43％、スマホ部品、アセンブリが48％、二次充電池、太陽光発電システムが9％です。

　2021年12月期の業績見通しは43％増収、1％減益、2022年12月期の見通しは41％増収、85％増益です。2021年の販売台数は73％増加しました。新エネルギー乗用車が218％増えていて、新エネルギー自動車の比率は昨年の44％から82％へと劇的に増加しています。

　2021年は新エネルギー自動車、スマホ関連ともに売上は好調でした。ただ、事業急拡大による粗利益率の低下から利益は横ばい見通しです。2022年はコスト増加分を増収効果で吸収し、大幅増収増益予想です。中国市場では新エネルギー自動車が急成長期に入っており、ファンダメンタルズの見通しはよく、また、政府による支援策も期待できそうです。

BYDの月足