お金と投資をもっと身近に
facebook twitter
天彩控股有限公司(スカイ・ライト・ホールディングス)
Bank of China int.
中国銘柄レポート
中国の現地証券会社より提供されるアナリストレポートから、当社の取扱銘柄を中心とした「企業レポート」を日本語でお届けします。 中国株式初心者の方でも分かりやすくまとめており、会社・…

天彩控股有限公司(スカイ・ライト・ホールディングス)

2015/11/10
米ゴープロの発注削減が痛手、取引先や製品ラインの多様化に期待
facebook twitter メールで送る 印刷

米ゴープロの発注削減が痛手、取引先や製品ラインの多様化に期待

現地コード 銘柄名 株価 情報種類
03882 天彩控股有限公司 (スカイ・ライト・ホールディングス)  2.26 HKD
(11/10現在)
 株価
 企業情報
 チャート

天彩控股有限公司は主要取引先の米アクションカメラ大手ゴープロ(GoPro)から、15年10-12月期の発注分を削減するとの連絡を受けた。ゴープロ側の在庫増大が原因(主にウェアラブルカメラ「HERO4 Session」「HERO+LCD」など)。1-9月期のゴープロからの受注は経営陣の予想通りの水準に達したが、10-12月期に関しては予想以下にとどまる可能性が高まっている。ただ、その一方で、同社はゴープロとニューモデル2種の仕様をめぐって協議中。ほかに、IPカメラ、スマートイメージ製品の開発も進んでいるという。BOCIはゴープロからの受注減による影響について、現在株価にほぼ反映されたとの見方。利益見通しの下方修正に伴い目標株価を引き下げながらも、株価の先行きに対して強気見通しを継続している。

同社のIPカメラの販売状況は安定的で、米ネットギアのニューモデルが12月初めに量産化される予定。さらにネットギア以外の新規取引先2-3社も、IPカメラの量産を開始する予定となっている。

一方、iON(アイオン)向けに供給しているスマートウェアラブル機器は7月に発売されたが、利用者からの反応は極めて良好という。ほかに警察用カメラおよび車載カメラに関しては、12月に量産を開始する運び。うち警察用カメラについては、取引先の一つ、米テーザー・インターナショナルがすでに製品発表を行った(車載カメラに関しては今のところ未発表)。

同社は15年に、取引先と製品の多様化において大きな成果を挙げた。BOCIによれば、12月にはスマートイメージデバイスの取引先が決まる可能性が高く、16年も新規顧客の獲得が続くとみられる。また、ウェアラブルカメラなどの既存製品ラインではニューモデル発表が続く見込み。取引先の多様化に伴い、15年上期にはゴープロの売上構成比が76%まで低下したが(14年通期は85%)、下期にはさらに下向く見通しという。品目別ではIPカメラが急成長を遂げており、経営陣は非アクションカメラの売上構成比を向こう2-3年以内に50%以上に引き上げるとの目標を設定している。

BOCIはゴープロからの受注減を反映させる形で、アクションカメラおよびアクセサリー収入に関する15年、16年の予測値を14%、26%下方修正した。その半面、スマートウェアラブル製品、車載カメラ、警察用カメラの貢献を見込み、デジタルイメージング部門の収入見通しを増額修正。結果的に、同社の15年、16年の予想EPSを20%、23%下方修正した(新たな予想EPSは0.28HKドル、0.35HKドル)。BOCIは16年予想PER10倍をあてはめて目標株価を引き下げたものの、現在株価の同予想PERが6.4倍にとどまる点を指摘。ゴープロによる発注削減の影響はほぼ反映されたとみている。

【この記事に対するアンケート回答はこちらから】

トウシルのオススメ記事

▲トウシルトップページへ

 

つみたてNISA
人気記事ランキングTOP

 

このレポートについてご意見・ご感想をお聞かせください天彩控股有限公司(スカイ・ライト・ホールディングス)

本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。また、本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。

記事についてのアンケート回答確認

天彩控股有限公司(スカイ・ライト・ホールディングス)

今回のレポートはいかがでしたか?
コメント

 

 

 

 
フレッシャーズ
 

 
タイムトリップ
 
メールマガジン

直近1日の記事を配信します

配信:平日毎営業日配信
祝日・GW・夏季/冬季休暇 を除く

公式SNS

タイムリーな情報を
ゲットできます

配信:記事配信時 随時
facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もあります

TOP
×
トウシル メールマガジン および SNSについて
メールマガジン 申込み

トウシルメールマガジンではレポートやコンテンツ等、直近1日の記事をお知らせします。
本メールは配信希望のお客様に平日毎日お届けしております。
リアルタイムでの情報取得は、公式SNS(facebook、twitter)もあわせてご利用ください。

  • 「メールマガジン 選択/受付」画面から購読を選択できます。
  • 楽天証券のメルマガをすでに配信希望にされている方は、
    初期設定としては購読申し込みとなっている場合があります。
  • メールマガジン購読申し込みには、楽天証券会員登録(口座開設)が必要となります。
Gmailサービスをご利用の方へ
メールマガジンを受信時正しく表示されないことがございます。あらかじめご了承ください。
メールマガジン サンプル
メールマガジンサンプル
  • 「メールマガジン 選択/受付」画面から購読を選択できます。
  • 楽天証券のメルマガをすでに配信希望にされている方は、
    初期設定としては購読申し込みとなっている場合があります。
  • メールマガジン購読申し込みには、楽天証券会員登録(口座開設)が必要となります。
Gmailサービスをご利用の方へ
メールマガジンを受信時正しく表示されないことがございます。あらかじめご了承ください。