｢柴田法則」個別銘柄分析3月第2週

 

4321　ケネディクス　東証1部

2月13日発表。2017年12月期予想は、前年同期比で営業利益＋14.4％の109億円、経常利益＋0.6％の107億円と増収・増益の見通し。自社株買いの実施も発表。

2014年3月27日の289円の安値からの上昇トレンド（A）の中で、11月19日に669円でピークをつけ、下降トレンド（B）へ転換しました。この下降トレンド（B）の中で2015年9月8日の356円、2016年2月12日の350円と2点底をつけて下降トレンド（B）を上にぬけ、もみあって4月25日に517円の高値をつけました。このあとは2月12日の350円を安値の基点、4月25日の517円を高値の基点として三角保ち合いとなりました。この三角保ち合いの煮詰まってきたところで11月17日の409円、今年の2月3日の406円と2点底をつけ、2月14日に446円で買転換となって上放れするところにきています。

 

 

4845　スカラ　東証1部

2月14日発表。2017年6月期予想は、前年同期比で営業利益は2016年11月14日時点の＋549.4％の40億円から＋565.6％の41億円へ、経常利益は＋234.4％の40億円から＋242.8％の41億円と小幅の上方修正。

2015年1月21日の1,050円を高値に下降トレンド（A）となり、この中で9月8日に468円の安値をつけました。ここから11月24日の628円まで反発するものの、下降トレンドの上値抵抗ラインにアタマを抑えられ、2016年1月21日の465円まで下げ、その後は628円を高値の基点、465円を安値の基点とする三角保ち合い（B）へ移行しました。この保ち合いの煮詰まりつつある中で、8月15日の597円で買転換となって上放れし、上昇トレンド（C）となって11月22日には1,179円の高値をつけました。ここをピークに買われすぎからの大幅下落となって12月30日の744円まで下落したあと、もみあいとなっていました。その後2月10日の839円で買転換となり、2月14日の決算発表で上方修正を受け868円まで上昇後、反落となって押し目を形成しています。

 

 

7867　タカラトミー　東証1部

2月7日発表。2017年3月期予想は、前年比で営業利益は2016年11月8日時点の＋48.3％の40億円から＋159.5％の70億円、経常利益は＋119.3％の32億円から379.8％の70億円と大幅上方修正。

2015年8月25日の518円を安値とする上昇トレンド（A）の中で、2016年5月13日の690円を安値とする角度の大きい上昇トレンド（B）へ移行しました。この中で今年の1月11日の1,285円、2月10日の1,313円と2山形成したあとに2月27日に1,187円で短期の売転換となって上昇トレンド（B）を切っています。2月6日の1,173円を終値で切らなければ再度の高値更新の動きが期待できますが、ここは昨年の5月13日の690円の安値から今年の2月10日の1,313円までの上昇幅の1/3押しを待ってみるところです。

 

 

3402　東レ　東証1部

2月9日発表。2017年3月期予想は、前年同期比で営業利益＋0.3％の1,550億円、経常利益＋3.2％の1,550億円の小幅の増収・増益の見通し。

2012年11月14日の438円を安値にアベノミクス相場にサポートされて上昇トレンド（A）を形成しました。この中で2013年5月22日の786円まで上昇後、三角保ち合い（B）となり煮詰まったところで2014年5月20日の626円を安値に上放れとなりました。12月8日の1,000円まで上昇後、ゆるやかな短期の上昇トレンド（C）となり、この中で2015年11月17日の1,146円で当面のピークをつけました。ここから2016年2月12日の872円まで下落したあと、おおむね860～980円のボックス相場入りとなっていましたが、11月9日の855円を安値に反発となり、今年の2月22日に1,020円となって直近の高値である昨年の8月19日の1,007円を上回ってボックスを上放れしています。

 

 

7011　三菱重工業　東証1部

2月2日発表。2017年3月期予想は、前年同期比で営業利益は－22.5％の2,400億円、経常利益は－33.9％の1,800億円と大幅の減収・減益の見通し。

※アメリカの2018年会計年度予算で国防費を約10％（約6兆円）増額方針。当社にとってはプラスの可能性。

2012年7月25日の288円を安値に、11月中旬からのアベノミクス相場にサポートされ、2015年6月4日に805円の高値をつけました。この中で2016年2月12日の350円で底打ちとなりました。その後は下値、上値を切り上げるゆるやかな上昇トレンド（B）となって下降トレンド（A）を抜け出し、11月9日の405円を安値に大幅上昇となって12月12日に571円まで上昇しました。ここからさらに大きな下げとなって今年の2月27日に438円で短期の売転換となり、買い場接近となっています。