今日のレンジ予測

[本日のドル/円]

上値メドは146.40

下値メドは145.10

日本:国際的基準では日本のインフレはまだ0.7%程度
カナダ:米国とカナダの成長格差、過去数十年で最大。カナダがリード
FOMC:最終着地レート予想が5.25%まで上昇 
FOMC:「パウエル・ピボット」は死んだ
FOMC:(物価を)直すために(経済を)破壊する
FOMC:現在の金利水準は、引き締めゾーンの最も下位の段階。この水準で利下げはしない
スイス:SNBの利上げ終了へ。「1年以内にインフレが目標レンジまで低下すると確信」
欧州:消費者信頼感が新型コロナ、ユーロ危機、リーマンショックを超え過去最低に 
金価格:1200ドルを目指して下落。金はポートフォリオのお荷物扱いに 
円:日銀がついに緩和縮小と利上げの検討開始?財務省が示唆 

 10月11日(火曜)のドル/円は「円安」。
 1日のレンジは145.42円から145.90円。値幅は0.48円。

 2022年202営業日目は145.73円からスタート。

 この日の値幅は、通常の半分以下の0.50円と狭かった。しかし水準としては極めて重要な、為替介入トリガーポイントに肉薄した。

 大半の時間は145円台後半の取引で、安値は 東京時間未明に下げてつけた145.42円。その後
明け方に高値145.90円をつけたが、介入警戒感もあって少し退いて終値は145.85円(前日比0.12円)。

レジスタンスは、
145.90円(10/11)
145.90円(09/22)
147.63円(1998)

サポートは、
145.42円(10/11)
145.24円(10/10)

144.80円(200時間移動平均)
144.62円(10/07)

出所:MarketSpeed FXより、楽天証券作成

 先週のマーケットではいろいろな材料が登場した。そして全てを足し合わせた結果、答えは「ドル高」になった。欧州では、本格的な冬が近づきエネルギー不足が深刻化するなかで景気後退不安がPMIの弱い数字に反映された。ウクライナ戦争では、ロシアが核や生物化学兵器を使用する可能性が高まっている。

 英国ではトラス首相の予算案を巡り政治が混乱。格付け会社は、英国の格付け見通しをネガティブに引き下げた。政治不安を理由に先進国が格下げされるのは異例のこと。

 BOE(イングランド銀行)は、緊急債券購入によって英債券市場に介入した。しかし今の英経済にとって緩和政策はもはや毒でしかない。BOEが10月19日で債券購入を終了すると発表したことを受けポンドが急落、再びパリティ割れが見えてきた。英債券の利回りの上昇は、国内にとどまらず米国債の利回りにまで影響を及ぼしている。

 OPEC+(石油輸出国機構プラス)は米国の意向に逆らい大幅減産を断行、世界的インフレと地政学リスクを悪化させる。世界経済の1/3が、今年から来年にかけて景気後退に陥るとIMF(国際通貨基金)は予測している。景気不安は社会不安につながる。今年の世界各地での暴動はすでに昨年の2倍以上に増えている。

 そのなかで、先週発表された米国の9月雇用統計は堅調なペースを維持した。FRB(米連邦準備制度理事会)の利上げは米国のインフレを引き下げるためであるが、同時に米国以外の国へ景気後退を輸出しているといえる。

 今週のハイライトはFOMC(米連邦公開市場委員会)議事録と米9月消費者物価指数。「ドル高」に調整はあるか?

出所:MarketSpeed FXより、楽天証券作成

主要指標 終値

出所:楽天証券作成