バフェットのバークシャー・ハサウェイが史上最高値を更新！

バフェットが積み上げている現金の山

　米著名投資家ウォーレン・バフェット率いる投資会社、バークシャー・ハサウェイ（BRK.B）が8月5日、2023年4-6月期の決算を発表した。投資評価損益などを除く営業利益は前年同期比7%増の100億4,300万ドルだった。保険事業が好調だった。一方、最終損益は359億1,200万ドルの黒字に転換した。一年前は436億2,100万ドルの赤字だった。

　米国の会計基準では保有する上場株の評価損益を最終損益に反映する必要があるため、バークシャーの最終損益は株価変動によって大きくぶれる傾向を持っている。バークシャーの決算発表資料によると、バークシャーの株式ポートフォリオは6月末時点で3,534億ドルとなっている。

　4月から6月にかけては米地方銀行の経営破綻問題や米国政府の債務上限をめぐるつば競り合いなどがあったものの、米国の株価は堅調に推移した。主要株価指数の一つであるS＆P500種指数は8%上昇、またナスダック市場は13%上昇した。

ナスダック100CFD（日足）

　また、バークシャーの上場株ポートフォリオの約半分を占めているアップル株の時価総額が6月末に、世界の上場企業としては初めてとなる3兆ドルを突破し、今回のバークシャーの業績への追い風となった。8月7日にバークシャー・ハサウェイ（BRK.B）の株価は史上最高値を更新した。

バークシャー・ハサウェイB株（日足） 

バークシャー・ハサウェイB株（週足）

バークシャー・ハサウェイが持つ上場株式の保有割合

アップル（日足）

アップル（週足）

　期中の株式売買は79億8,100万ドル（約1兆1,300億円）の売り越しだった。バークシャーのキャッシュフロー計算書によると、取得額が45億6,900万ドルに対して、売却額は125億5,000万ドルだった。

　期中に持ち分法適用会社であるオクシデンタル・ペトロリアム（OXY）の株式を追加で取得したことが明らかになっており、保有比率は25%を超えた。なお、上場米国株の売却についての詳細は、今月中旬に予定されているフォーム13F（6月末時点）の公開を待ちたい。

2023年4-6月期のバークシャー・ハサウェイの株式売買は79億8,100万ドルの売り越しだった

　手元資金は6月末時点で1,473億ドルとなり、2021年9月末以来の高水準に積み上がった。1992年以降、ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイが保有してきた現金の額は次のとおりだ。

1992年: 5億4,270万ドル
1993年: 11億ドル
1994年: 2億9,650万ドル
1995年: 10億ドル
1996年: 8億9,110万ドル
1997年: 11億ドル
1998年: 71億ドル
1999年: 53億ドル
2000年: 356億ドル
2001年: 403億ドル
2002年: 460億ドル
2003年：38ドル。 2B
2004年: 477億ドル
2005年: 478億ドル
2006年: 421億ドル
2007年: 470億ドル
2008年: 311億ドル
2009年: 245億ドル
2010年: 280億ドル
2011年: 479億ドル
2012年: 407億ドル
2013年: 645億ドル
2014年: 846億ドル
2015年: 938億ドル
2016年: 964億ドル
2017年: 998億ドル
2018年: 1,111億ドル
2019年: 1,224億ドル
2020年: 1,466億ドル
2021年: 1,441億ドル
2022年: 1,054億ドル
2023年: 1,473億ドル

　現在、米国の投資家はゼロリスクで5％のリターン（金利収入）を得ることができる。

　バフェット氏は「バークシャーは先週月曜日に米国債を100億ドル（約1兆4,300億円）購入した。今週の月曜日にも100億ドルの米国債を購入した。来週の月曜日について唯一の問題は、100億ドルを3カ月物の財務省短期証券（TB）で買うか6カ月物で買うかだ」と米経済専門局CNBCで語った。

（出所：8月3日ブルームバーグ　『バフェット氏、米国債を購入－フィッチの格下「心配いらない』）

バークシャー・ハサウェイのキャッシュポジションとNYダウの推移（2023年6月末時点）