株主優待が魅力的な外食・小売業は、コロナ禍でダメージ大

 今日は「優待タダ取り」と言われる手法について解説します。ネットで「優待タダ取り」と紹介されることが多いですが、正確に言うと「株主優待を、低コスト・低リスクで得る方法」で、取引手数料、貸株料などのコストがかかります。

 外食・小売業には魅力的な株主優待を実施している銘柄が多数あります。ところが、外食・小売業は、コロナ禍で深刻なダメージを受けました。優待を得るために投資したら株価が下がってしまうかもしれないと不安もあります。

 そんな時、信用取引の一種である「つなぎ売り」を活用することで、株価下落リスクを負わずに優待を獲得することができます。

「つなぎ売り」を利用して、株価下落リスクを回避しながら株主優待を獲得する方法

 優待は欲しいが、株価変動のリスクは負いたくない時、活用したらいいのが「つなぎ売り」です。「つなぎ売り」は信用取引の一種で、信用口座を開設しないとできません。以下の方法で、優待取りを行うことができます。

<優待取り「つなぎ売り」のイメージ図>

【参考1】「つなぎ売り」とは

 株を借りてきて売ることを「信用売り」といいます。株を持っているときに、保有株を売らず、別途借りてきた株を売ることを「つなぎ売り」といいます。株を保有したまま、株が値下がりするリスクをヘッジする効果があります。この状態で、権利確定日を迎えると、優待をもらう権利が確定します。権利が確定したら、保有している株を、借りてきた株の返済に充てれば、取引が完結します。保有株を、返済に充てることを「現渡(げんわたし)」といいます。

【参考2】「空売り」とは

 保有している株を、借りてきて売るのが「つなぎ売り」でした。それに対し、保有していない株を借りてきて売ることを「空売り」といいます。空売りした株が、値下がりした後に買い戻せば、利益が得られます。たとえば、1,000円でから売りした株が、900円に値下がりしてから買い戻せば、1株につき、100円の利益が得られます。

 ただし、空売りした株が、値上がりしてから買い戻すと、損失が発生します。