3万円超えの日経平均は「積立投資」に最適な暴れ馬。NYダウより上げも下げも大

ファンドマネージャーにとっても嬉しかった「積立投資」

　私は、25年間、年金・投資信託などの日本株を運用するファンドマネージャーでした。ファンドマネージャー時代に、とても残念に思ったことと、嬉しかったことがあります。

　まず、残念なこと。私が運用していた公募投信（日本株のアクティブ運用ファンド）では、日経平均の高値圏で設定（買い付け）が増えるのに、日経平均の安値圏では、ほとんど設定がありませんでした。株は安い時に買って、高くなった時に売ると利益が得られるわけですが、公募投信では、残念ながら、その逆の動きが見られました。

　次に、とても嬉しかったこと。私が運用していたファンドが、DC（確定拠出年金）の運用対象となったことです。多数の企業に採用していただけました。DCでは、毎月、一定額の設定が入り続けます。加入者の方に、定時定額で積立していただいたことになります。そうすると、日経平均の高値でも、安値でも、淡々と設定が入ってきます。

　日経平均が大暴落して世の中が総悲観になっている時、往々にして、絶好の投資チャンスとなっています。ファンドマネージャーとしては、そんな時こそ、しっかりと投資を増やしてほしいと思います。ところが、公募投信では、そういう時に、設定が入ってきません。

　私が運用していたDCファンドでは、定時定額の積立投資が入ってきますので、リーマン・ショックで日経平均が大暴落し、世の中が総悲観になっている時でも、淡々と積立が入ってきました。今年のコロナ危機でも、積立投資では安いところでも、投資が続けられています。

　誰でも、株は安い時に買って、高い時に売りたいと思うのでしょうが、言うのは簡単で、やるのはとても難しいことです。そうするためには、世の中総悲観になっている時に、株を買い、みんなが明るくなって強気になっている時に、株を売らなければなりません。それは、少しひねくれた人にしかできないことです。普通の素直な人は、みんなが明るくなっている時に、株を買いたくなり、暗くなっている時に、株を売りたくなるでしょう。

　普通の素直な人は、変に、いいタイミングで株を買い、いいタイミングで売ろうとしない方がいいと思います。それでは、どうするべきか?私は、定時定額（たとえば毎月1万円）の積立投資をしていくべきと思います。

積立投資のもう1つの効果、支出を収入の範囲に収める習慣が身につく

　毎月1万円の投資を行うためには、その分、支出を絞らなければなりません。収入を上回る支出を行っていると、積立投資はできません。

　積立投資をする習慣を身に付ければ、自動的に、支出が収入を下回るようにコントロールする習慣を身につけることになります。