値動きが荒いアセットへの投資では、積立投資が効力を発揮する

　これから資産形成を考えている個人投資家は、月々1万円とか2万円とか、金額を決めて、積み立てていくのが良いと思います。積立投資は、日経平均インデックスファンドなど、値動きの荒いアセットへの投資で効力を発揮します。

　積立投資の威力を理解いただくために、簡単な例を作りました。まず、以下のクイズを解いてみてください。

【クイズ】

　以下の投信A・投信Bに、1カ月後と2カ月後に1万円ずつ投資したとして、3カ月後の資産価値は、どちらが大きいでしょう？

 
◆値動きの乏しい投信A
1万円でスタート、1カ月後・2カ月後・3カ月後も1万円のまま。

◆値動きが激しい投信B
　1万円でスタート、1カ月後に12,000円（スタート時より+20％）に上昇、2カ月後に8,000円（スタート時より▲20％）に下落、3カ月後にスタート時の1万円に戻る。 

　どちらも、1万円でスタートして、3カ月後に1万円です。ところが、投信AとBに積立投資した場合、3カ月後の資産価値に差が生じます。

【答え】
　投信Bに投資した方が得です。投信Aでは、投資した2万円が、3カ月後に2万円のままですが、投信Bでは、投資した2万円が、3カ月後に2万800円に増加します。

【解説】
　投信Bに、1万円ずつ投資し続けると、価格が上がったときには少ない量しか買えませんが、価格が下がった時にたくさん買えます。高いときに少し買い、安いときにたくさん買う運用が、自然にできていることになります。

【さらに詳しい解説】
　投信Aは、1カ月後に1万円で1単位、2カ月後にも1万円で1単位、買えます。合わせて2単位、取得できます。その評価額は、3カ月後に2万円です。値動きがないので、損も得もしません。
　投信Bは、どうでしょう？　1カ月後、1万2,000円に上昇したときは、1万円で0.83単位（10,000÷12,000）しか買えません。ところが、8,000円に下がった2カ月後には1万円で、1.25単位（10,000÷8,000）買うことができます。合わせて2.08単位、取得できます。3カ月後に価格が1万円に戻れば、評価額は、2万800円となります。800円だけ、資産価値が増えています。