勘違いだらけの分散投資（1）資産分散、本当はされていないケース

「8資産均等」のバランス型にもリスクはある

　実は「8資産均等」のバランス型は、各資産のインデックス型商品を同じ割合（12.5％）で束ねているにすぎません。インデックス型の集合体なので、信託報酬こそ低く抑えられていますが、各資産間の相関が高まると、分散効果が働きにくくなり、結果的にリスクが上昇するという点には注意が必要です。

　では、「8資産均等型」は選ばない方がよいのかというと、決してそういうわけではありません。

　つみたてNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）のように、積み立てで10年単位の時間をかけ、コツコツと資産を作っていきたい、あるいは、それだけの時間をかけられるなら、「8資産均等型」は決して悪い選択肢ではありません。2020年のコロナ・ショックのような特異な状況下では、短期的な基準価額の変動を覚悟する必要がありますが、長期的には相応のリターンも期待できます。まさに「時間分散」との組み合わせで効果を発揮できる、というわけです。

　次回は、この「時間分散」について詳しく見ていきます。