投資リスクを負わずに優待を得る「裏ワザ」も

「優待は魅力だが、株価が上がり過ぎていて買えない」「業績が不安」…。人気優待銘柄について、「投資すべきか迷う」という話を、読者の方からよく聞きます。

　これまで私は、「人気優待銘柄に投資すべきか否か」について、アナリストの視点から意見を伝えてきました。「どんなに優待が魅力でも、業績や財務に不安のある銘柄や、株価が値上がりし過ぎて『割高』と考えられる銘柄には投資すべきでない」が、アナリストとしての私の意見です。

　ただ、実際には、投資リスクを負わずに優待を得る「裏ワザ」もあります。それが、一般に「優待ただ取り」と言われる手法です。ネットで「優待ただ取り」と紹介されることが多い手法ですが、正確に言うと、「株主優待を、低コスト・低リスクで得る方法」です。取引手数料・貸株料などのコストがかかります。

　この方法を使うならば、投資リスクは負いません。業績や株価水準に不安がある銘柄でも、優待が魅力ならば、この方法で優待の権利を得ることができます。今日は、その概要を解説します。