FIREを目指す？まずはナスダック100の長期積立投資から

ケース別に検証した長期投資の成果（市場実績）

　図表1が示す通り、ナスダック100指数のパフォーマンスは「ハイリスク・ハイリターン」が特徴です。つまり、リスク（リターンのぶれ）が大きくなる場面は多かったものの、長期目線では高いリターンが期待できたグロース株（成長株）の投資成果を象徴しています。

　このことが、定時定額（積立）投資をする場合のメリットとされる「ドルコスト平均法」と「複利運用（雪だるま）」効果を期待させる点と言えます。そこで、ナスダック100指数（円換算）に約30年投資してきたと仮定する2つのケースを検証したいと思います。

　図表2は、1991年初を起点としてナスダック100指数（円）に「3カ月ごとに10万円ずつ投資してきた場合」を想定しました。

　累計投資元本（簿価）が1,230万円（10万円×123回）だったのに対し、最近の時価総資産は約1億6,729万円と約13.6倍に膨らんできました（2021年6月末）。途中で乱高下しながらも成長期待が高かったナスダック100指数だからこその投資実績が検証できます。

＜図表2：10万円投資でスタートし「3カ月ごとに10万円」を追加投資したケース＞

　次の図表3は、1991年初に「100万円」をナスダック100指数（円換算）に投資し、その後は「3カ月ごとに10万円ずつ投資してきたケース」を想定しました。

　累計投資元本（簿価）は1,320万円（初回100万円＋10万円×122回）で、時価ベースの総資産は約2億1,519万円に膨らんできたことを示します（2021年6月末）。

　両方のケースとも、20歳代で投資をスタートさせたら60歳を迎える前に「億り人」となることが可能だったという検証結果です。ナスダック100指数への長期分散投資は「資産形成の武器」だったと言えるでしょう。

＜図表3：100万円投資でスタートし「3カ月ごとに10万円」を追加投資したケース＞