株式市場に変調？リスクオフでドル/円売られる

前日（01月30日）の市場概況

ドル/円：上値重い

　この日のドル/円は、米長期金利の上昇を理由に東京時間に109.20円の高値をつけました。しかし、世界的な株価下落によるリスクオフのムードが高まるとドル/円も売られ、NY時間には108.40円の安値をつけました。

　日経平均は大幅5日続落、欧州株は全面安の展開となり、ダウ平均株価は一時400ドルを超える下げ幅を記録しました。ただ、ムニューシン米財務長官が「強いドルを支持」と述べたこともあって、ドル/円は下げ止まり、終値は、108.774円（前日比-0.182円）でした。

　イエレン議長にとって最後のFOMC（米連邦公開市場委員会）となる今回の会合では、政策金利であるFF金利誘導目標を1.00％～1.25％に据え置く方針。マーケットは、今年最初の利上げは3月と予想しています。今後1カ月の米経済指標は、3月の利上げ確率と結びつけられることが多く、マーケットが過敏に反応することもあるので、注意が必要です。

 

ユーロ/ドル：1.2400ドルを挟んだ動き

　ユーロ/ドルは、欧州時間に1.2334ドルまで下攻めしましたが、売り一巡後は1.2453ドルまで戻し、その後は1.24ドルを挟んだ動きとなりました。

　本日は、欧州の1月HICP（消費者物価指数）が発表されます。ドラギ総裁は、ECB（欧州中央銀行）会合後の会見において、ユーロ相場が欧州のインフレ動向に影響を与えていると述べています。この日のドイツCPI（消費者物価指数）も予想を下回ったので、インフレ率の伸び悩みが、ユーロ高のせいだと批判が出てくることもありえます。

 

豪ドル/ドル：今朝の指標後に売られる

　先週2015年5月以来の水準である0.8135ドルへ昇り詰めた豪ドル/ドルは、今週に入って0.8100ドル近辺で揉み合いを続けた後、この日は0.8041ドルまで下落。株価の下落に反応して、リスク通貨の豪ドルが売られました。

　その後0.8100ドルまで戻したものの、本日発表された10～12月の豪州CPIが予想を下回ったことをきっかけに、再度下落しています。豪ドル/ドルは、12月前半からほぼ一本調子で上昇を続けてきたため、高値警戒感もあり、この水準からの売り上がりを考えるトレーダーも多くなっているようです。（チャート３）

 

豪ドル/円：下落リスク高まる

　豪ドル/円は、豪ドル/ドルの下落に連れて、87.46円まで下落しました。次のサポートは1月の安値87.20円。

　今朝の指標前に88円台まで戻しましたが、指標発表後は豪ドル/ドルの急落とともに87円台後半へ下落。ドル/円が円高地合いのなか、豪ドルが対ドルで本格的に失速し始めると、豪ドル/円の下落が加速するリスクがあります。（チャート4）

 

この指標を見逃すな！！ 01月31日の注目イベント

FOMC、欧州HICP、カナダGDP、など

　本日は月末ということもあり、FOMCや欧州の消費者物価指数もちろんのことですが、そのほかにも重要な指標が多く発表されます。

　カナダの11月GDP（国内総生産）は前月比0.4％の予想。カナダ経済は、財政刺激策の効果が薄れ、成長率が鈍化傾向にあります。経済の先行きは、原油価格の動向と米国との通商交渉の結果次第といえます。その他、今週の雇用統計の先行指標されるADP（米国の大手給与計算アウトソーシング会社）雇用データにも注目です。