まつのすけ、今月の注目銘柄！

楽天・SOXインデックス・ファンド［NISA成長投資枠］

どんなファンド？：SOX指数（円換算ベース）の値動きに連動するインデックス投信で、為替ヘッジはありません。SOX指数は米国上場の主要な半導体関連30銘柄で構成されており、「フィラデルフィア半導体株指数」とも呼ばれています。

　円安になるとプラス、円高はマイナスの影響があります。主として米国の株式・DR（預託証券）に投資しており、有価証券の貸付取引を行うなど、効率的な運用に努めています。

注目ポイント！：信託報酬は年0.176％（税込）と低コストで、保有残高に応じて年0.05％の楽天ポイントも還元されます。

　ナスダック総合指数よりもさらにハイリスクなので、リスクを抑えたい方にはおすすめできません。しかし、S＆P500を上回る時期も多いため、コアでS＆P500や世界株投信を保有し、サテライトで少し高いリターンを狙う戦略は選択肢です。

　半導体にはシクリカル（循環的な景気変動）で波があり、現在の拡大サイクルでは、早くても2024年末～2025年春ごろまでは、SOX指数は堅調だと考えます。

　組入上位銘柄は、エヌビディア、AMD、ブロードコム、クアルコム、インテル、ASML、アプライド・マテリアルズ、TSMC、ラムリサーチ、KLA（いずれも半導体関連銘柄）です。

まつのすけ、今月のがっかり

　3月は中旬以降、保有ウエートが高いテクノロジー株が、バリュー株・景気敏感株と比較して軟調だったのが残念です。なお、3月にS＆P500は過去19週間で+25%以上になりました。この状況の過去実績は、1年後は100％の確率で上昇し、平均+20.2%、中央値+17.8%と高パフォーマンスです。

　また、S＆P500のうち52週高銘柄数が3月に達した数以上の場合、過去15年間で13回中13回上昇。平均+12%、中央値+7.8%となります。

　さらに、S＆P500が4カ月間で+20%以上になった場合、過去は1年後100％上昇、平均+18.4%、中央値+17.4%。無難にいくならS＆P500がおすすめです。