NISAとつみたてNISAはひとつしか選べない

 2018年1月からスタートするつみたてNISAですが、ひとつ悩みがあります。それは「NISA口座と択一しなければならない」ということです。

 積立枠も40万円に縮小するわけですから、NISA口座とつみたてNISA口座は同時開設できそうな気がしますが、2018年の制度スタート時点では、2つのNISA口座を同時に保有することはできません(できれば2020年くらいから同時に開設できるよう規制緩和してほしいのですが)。

 2018年から新規にNISA口座を開設する人はどちらかを選択しなければならないし、すでにNISA口座を開設している人もつみたてNISA口座を2018年に利用したい場合は、その旨選択しなければなりません。

 優遇税制のある口座には何らかの利用制限があるのが通例ですが、iDeCoとNISA口座の場合は、同時開設できることを考えると少し残念です。そこで今回はNISA口座とつみたてNISA口座のどちらを選ぶとよいかを考えてみます。

 

まずは、NISAとつみたてNISA、2つの制度の違いをよく確認

 改めてNISA口座とつみたてNISA口座の違いについて確認しておきましょう。

積立可能額

 NISAとつみたてNISAの大きな違いは年間の積立可能額と累積積立可能額が異なることです。
 NISAは年間120万円まで投資元本を拠出でき、5年にわたって5つの枠を同時に持てます。つまり投資元本の拠出上限は600万円になります。

 つみたてNISAは年間40万円まで投資元本を拠出でき、20年にわたって口座を維持することができます。言いかえれば拠出元本800万円まで入金することができるわけです。

 年間の積立可能額と累計の積立可能額が逆転するところがNISAとつみたてNISAの大きな違いです。

拠出ルール

 つみたてNISAはその名の通り、定期拠出を前提としています。

 一方、NISAは随時入金をしてもよし、定期拠出をしてもよし、と自由度があります(今後はNISAでは定期積立拠出に対応しない金融機関が現れるかもしれませんが)。

非課税投資期間

 積立可能額も確認しましたが、NISAは投資をした年から5年目の年末までが非課税投資期間となっています。5年のあいだにどこかで利益確定をかければそれは全額非課税になるわけです。

 つみたてNISAはより長期の非課税投資期間が設定されており、20年にわたって非課税投資を継続することができます。

 もちろんNISAと同様、売却をし利益確定をすればその分についての非課税投資は終了します。

ロールオーバーの可否

 NISAは非課税投資期間5年と説明しましたが実は最大10年まで延長する方法があります。ロールオーバーです。これは、売却していない資産について6年目の新しいNISA口座に資産移管することで、非課税メリットをさらに5年延長できるものです。

 といっても、6年目のNISA口座の120万円の枠を使うことになりますから、ロールオーバーした分、6年目に新規入金できる上限は下がってしまうことになります。

 つみたてNISAについてはロールオーバーはありません。最大40年の非課税投資、とはいかないわけです。

投資対象

 NISAとつみたてNISAのもっとも大きな違いのひとつが、投資対象の幅です。

 NISAはリスク商品の多くをカバーしているため、現物株式でもETFでもほとんどすべての投資信託でも選択肢となりえます(個人向け国債など一部商品は対象外)。

 つみたてNISAは、積立投資を前提として金融庁が定めたガイドラインに合致したもののみが対象となります。インデックスファンド、アクティブファンドの一部、ETFなどが対象です。

 商品本数として考えれば、圧倒的にNISAのほうが多く、つみたてNISAは厳選された選択肢ということになります。