facebook twitter
運用報告書を読むポイント
山崎 元
山崎元の投資信託入門
楽天証券経済研究所の山崎元が投資信託についてやさしく解説

運用報告書を読むポイント

2008/2/22
・運用報告書の記載事項
・運用報告書でチェックする項目
・週次・月次レポート(適時開示資料)
facebook twitter メールで送る 印刷

 運用報告書は、決算期末ごとに投資信託の保有者(受益者)に対して、ファンドの運用成績や運用経過などの情報を開示、報告するための文書です。ファンドの運用期間中及び償還時に、運用会社が作成し、販売会社を通じて受益者に交付されます。
運用報告書は、1年決算型のファンドについては1年ごと、その他のファンド(半年決算型や毎月決算型など)については6か月ごとに作成され、ファンドの保有者に交付されます(但し、MRF、MMFについては1年ごとに作成・交付されます)。

 

運用報告書の記載事項

 運用報告書には、投資信託の決算期の運用の状況が詳細に書かれています。運用報告書の記載事項は、法律や投資信託協会の規則で定められています。
運用報告書は、投資信託を保有している人(受益者)へ運用報告を行うための文書であり、ファンドの現状を理解する上で、欠かすことができない資料といえます。また、これから投資信託を購入しようとしている人にとっても、判断の手助けとなる資料ですので、一読することをお勧めします。

 

運用報告書でチェックする項目

(1)運用実績

 決算期間中のファンドの騰落率や基準価額の推移などが示されているため、運用の結果を確認しましょう。期中の基準価額の推移と、ベンチマークや参考指数との動きを比較することにより、ファンドの運用実績を知ることができます。また、設定以来の運用結果も開示されているため、投資信託の運用が始まってからの、運用実績を理解することができます。

(2)投資環境

 期中に、日本国内や海外の政治・経済で何が起こり、どのように国内外の株式、債券もしくは為替市場に影響を与えたのかが説明されています。受益者は、どのような投資環境下で運用が行われていたのかを確認することができます。

(3)運用の概況

 前期末と当期末において、組入れている有価証券の明細が記載されているので、期中の有価証券の入れ替え状況を把握することができます。ファンドマネージャーが市場の変動にどのように対応したかがわかります。

(4)今後の運用方針

 ファンドマネージャーが、今後の投資環境についてどう認識し、予測を立てているのか、どのような戦略で運用をしていく予定なのかを理解することができます。

(5)費用の明細

 期中の運用にかかった1万口当たりの費用の明細が記載されているので、受益者はファンドの運用にどれくらいのコストがかかっているかを知ることができます。

週次・月次レポート(適時開示資料)

 投信会社は、運用報告書のほかに、独自に週次または月次のレポートを作成しています。週次・月次レポートには、ファンドのパフォーマンス、組入上位銘柄、組入上位業種、組入上位国、運用概況、今後の運用方針などが記載されています。週次・月次レポートは、作成頻度が高く、よりタイムリーな情報が載せられているため、運用報告書とあわせて活用すると良いでしょう。

【この記事に対するアンケート回答はこちらから】

トウシルのオススメ記事

▲トウシルトップページへ

 

投資の失敗
老後破綻
はじめよう株主優待
桐谷広人

 

このレポートについてご意見・ご感想をお聞かせください運用報告書を読むポイント

本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。また、本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。

記事についてのアンケート回答確認

運用報告書を読むポイント

今回のレポートはいかがでしたか?
コメント
はじめての下落相場と損
 
インベスターZ
 
投資の失敗
老後破綻
 
ふるさと納税
 
山崎元
イデコ
 
動画でわかる
 
インタビュー
メールマガジン

直近1日の記事を配信します

配信:平日毎営業日配信
祝日・GW・夏季/冬季休暇 を除く

公式SNS

タイムリーな情報を
ゲットできます

配信:記事配信時 随時
facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もあります

TOP
×
トウシル メールマガジン および SNSについて
メールマガジン 申込み

トウシルメールマガジンではレポートやコンテンツ等、直近1日の記事をお知らせします。
本メールは配信希望のお客様に平日毎日お届けしております。
リアルタイムでの情報取得は、公式SNS(facebook、twitter)もあわせてご利用ください。

  • 「メールマガジン 選択/受付」画面から購読を選択できます。
  • 楽天証券のメルマガをすでに配信希望にされている方は、
    初期設定としては購読申し込みとなっている場合があります。
  • メールマガジン購読申し込みには、楽天証券会員登録(口座開設)が必要となります。
Gmailサービスをご利用の方へ
メールマガジンを受信時正しく表示されないことがございます。あらかじめご了承ください。
メールマガジン サンプル
メールマガジンサンプル
  • 「メールマガジン 選択/受付」画面から購読を選択できます。
  • 楽天証券のメルマガをすでに配信希望にされている方は、
    初期設定としては購読申し込みとなっている場合があります。
  • メールマガジン購読申し込みには、楽天証券会員登録(口座開設)が必要となります。
Gmailサービスをご利用の方へ
メールマガジンを受信時正しく表示されないことがございます。あらかじめご了承ください。