大株主の保有銘柄を参考にする

　上場企業は約3,800社ありますが、その中からどのように銘柄を選定していったらよいかは簡単ではなく、悩まれている方もいるのではないでしょうか。7月29日掲載のコラム「手っ取り早く銘柄選定する方法とは？」において、「投資信託の組入銘柄を参考にさせていただく」という方法をお伝えしましたが、第2弾として別の方法についてお伝えしていきたいと思います。

　その方法とは、「大株主の保有銘柄を参考にさせていただく」というものです。

　私は銘柄選定をする際に、バリュー投資の考えをベースにしていて、次の点を重要視しています。

  • 大型株ではなく、中小型株
  • 割安であること
  • 割安なだけでなく成長性も備わっていること
  • キャッシュリッチ（有利子負債よりも現金・預金などが多い）であること

　このような視点で会社四季報を1ページ1ページ見ていったりしながら、219銘柄を注目銘柄としてピックアップしていますが、その銘柄の大株主を調べてみると、次の2株主が多く載っています。

  • BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND（BBHフィデリティ・ロープライスド・ストック・ファンド）
  • NORTHERN TRUST CO.（AVFC）REFIDELITY FUNDS（ノーザン・トラスト（AVFC）リフィデリティ・ファンズ）

自分の注目名柄を選んでいる2つの大株主

　具体的にみてみると、BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUNDが大株主になっている銘柄で、私の注目銘柄と重なっている銘柄は、次の19銘柄です。（推奨銘柄ではありませんので、ご留意ください。）

コード 銘柄名 業種
2925 ピックルスコーポレーション 食料品
3371 ソフトクリエイトホールディングス 情報・通信業
3433 トーカロ 金属製品
3763 プロシップ 情報・通信業
4326 インテージホールディングス 情報・通信業
4659 エイジス サービス業
4966 上村工業 化学
5982 マルゼン 金属製品
5999 イハラサイエンス 金属製品
6957 芝浦電子 電気機器
7292 村上開明堂 輸送用機器
7438 コンドーテック 卸売業
7504 高速 卸売業
7595 アルゴグラフィックス 情報・通信業
7634 星医療酸器 卸売業
9037 ハマキョウレックス 陸運業
9058 トランコム 倉庫・運輸関連業
9687 KSK 情報・通信業
9960 東テク 卸売業

　NORTHERN TRUST CO.（AVFC）REFIDELITY FUNDSについては、次の21銘柄です。

コード 銘柄名 業種
1414 ショーボンドホールディングス 建設業
2292 S　FOODS 食料品
3076 あい　ホールディングス 卸売業
3433 トーカロ 金属製品
3657 ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングス 情報・通信業
3673 ブロードリーフ 情報・通信業
3733 ソフトウェア・サービス 情報・通信業
3964 オークネット 情報・通信業
4716 日本オラクル 情報・通信業
6157 日進工具 機械
6268 ナブテスコ 機械
6920 レーザーテック 電気機器
7605 フジ・コーポレーション 小売業
7749 メディキット 精密機器
7839 SHOEI その他製品
8117 中央自動車工業 卸売業
9381 エーアイテイー 倉庫・運輸関連業
9386 日本コンセプト 倉庫・運輸関連業
9757 船井総研ホールディングス サービス業
9928 ミロク情報サービス 情報・通信業
9962 ミスミグループ本社 卸売業

　この2株主は、自分の視点と同じような視点で銘柄選定をしていると考えられます。このため、逆にこの株主が大株主となっている銘柄をピックアップして、その銘柄を調べていくことによって、約3,800社からではなく、効率的に手っ取り早く選んでいけるということにもなります。

　この方法は、残念ながら大型株には適用できず、中小型株を対象とした、かつ、バリュー投資の考え方をベースとした投資に限られたものとも言えますが、自らの注目銘柄に共通する大株主がいないかという点で調べてみると、今回取り上げた株主だったり、はたまた企業だったり、個人だったり、意外な株主が登場してくるかもしれません。

　共通する大株主がいた場合には、その株主が保有しているほかの銘柄を調べてみるとよいでしょう。もしかしたら、自分の考えに合ったキラリと光る銘柄に出会えるかもしれません。