日本株は買い場との判断を継続しますが、海外には不安要因もあり、すぐに上値トライできる状況とは考えていません。このような局面では、まず大型の割安株から買っていくべきと考えています。今日は、楽天証券スーパースクリーナーを使った銘柄選択の例をご紹介します。

スーパースクリーナーへの行き方

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（1）スーパースクリーナーを使った銘柄選択例

スクリーニング条件

  • コンセンサス・レーティング3.7以上
  • PER（株価収益率）12倍以下
  • 時価総額2兆円以上

スクリーニング結果

コード 銘柄名 コンセンサス・レーティング PER：倍 配当利回り
8306 三菱UFJ FG 4.1 11.6 2.2％
8591 オリックス 4.1 9.8 2.4％
5108 ブリヂストン 4.0 10.6 2.8％
6501 日立製作所 4.0 11.1 1.8％
8316 三井住友FG 4.0 9.7 2.8％
7203 トヨタ自動車 4.0 10.6 2.8％
8058 三菱商事 3.9 11.4 2.3％
5401 新日鐵住金 3.8 9.6 2.5％
8411 みずほFG 3.7 10.6 2.8％

（出所：楽天証券スーパースクリーナー、7月15日時点）

（2）コンセンサス・レーティングは重要

上記は、3つのスクリーニング条件から選んだ9銘柄です。私が、3つの条件を選んだ理由を以下に記載します。

  • コンセンサス・レーティング3.7以上

これは、とても重要です。個々の銘柄について、多数のアナリストが「買い」「売り」「中立」などの推奨レーティングをつけています。その推奨の平均値をとったものが、コンセンサス・レーティングです。

コンセンサス・レーティングを計算する際、まずアナリストの推奨をスコア（数値）に換算します。強気は5、やや強気は4、中立は3、やや弱気は2、弱気は1として、平均値を計算します。

コンセンサス・レーティングが3（中立）以下の銘柄には、株価に織り込まれていない悪材料がある場合もあります。そこで私は、今回のスクリーニングではレーティング3.7以上を条件としました。

  • PER（株価収益率）12倍以下

株価の割安度をはかるのに、とても重要な指標がPERです。株価が1株当たり利益の何倍まで買われているか測るものです。倍率が低いほど、株価は割安と判断されます。

ここでは、PER12倍以下の銘柄をスクリーニング対象としました。東証一部の平均PERは現在約17倍ですので、PER12倍以下は相対的に割安です。世界の主要国株価指数の平均PERは概ね14～19倍に分布していますので、国際比較しても、PER12倍以下は割安といえます。

  • 時価総額2兆円以上

時価総額が大きい株ほど、一般的に、企業としての財務や収益基盤が堅固です。小型株ほどの値動きの軽さはありませんが、長期にじっくり投資するには、まず大型の割安株から手がけた方がよいと考えています。