金が独り勝ち、REIT堅調、日米株は下落【投信ランキング2～4月】

※このレポートは、YouTube動画で視聴いただくこともできます。
著者の吉井 崇裕が解説しています。以下のリンクよりご視聴ください。
「【2025年2-4月】今、上昇している市場はどこ？投資信託ランキング「金が独り勝ち、REIT堅調、日米株は下落」」

基本8分類の直近3カ月間の騰落率

　まずは、分散投資の基本となる国内・先進国・新興国の株式・債券・不動産投資信託（REIT）の基本8分類の騰落率を定点観測してみましょう。

　2025年4月末を基準とした過去3カ月間の騰落率を見ると
「国内REIT」
が上昇する一方、

「国内債券」、
「先進国債券（広域・高格付）-為替ヘッジ無し」、
「新興国債券（広域・新興国通貨建）-為替ヘッジ無し」、
「国内株式」、
「新興国株式（広域）-為替ヘッジ無し」、
「海外REIT（含む北米）-為替ヘッジ無し」、
「先進国株式（広域）-為替ヘッジ無し」
は下落しました。

　代表的なインデックスファンドで過去3カ月の動きを見ると、下図のように推移しています。

直近3カ月の楽天証券分類平均リターンランキング

　続いて、投資対象市場や投資地域をさらに細かく分けて見てみましょう。

　楽天証券分類、およそ250分類の中から、値動きの傾向を把握しやすい分類を厳選し、上位・下位5分類の騰落率をまとめた結果がこちらです。

　過去3カ月間の騰落率で上位5分類は、
「金関連-為替ヘッジ有り」、
「欧州債券-為替ヘッジ無し」、
「国内REIT」、
「ブラジル・中南米株式-為替ヘッジ無し」、
「北米債券-為替ヘッジ有り」
でした。

　上位3分類のなかで、それぞれ目立った銘柄としては、
「Smart-i　ゴールドファンド（為替ヘッジあり）」が＋16.98％、
「損保ジャパン欧州国債オープン（毎月分配型）」が＋2.25％、
「iシェアーズ　国内リートインデックス・ファンド」が＋1.97％の上昇でした。

　一方、下位5分類は、
「米国株式-為替ヘッジ無し」、
「先進国株式（広域）-為替ヘッジ無し」、
「北米REIT-為替ヘッジ無し」、
「東南アジア株式-為替ヘッジ無し」、
「海外REIT（含む北米）-為替ヘッジ無し」
です。

　目立った銘柄としては、
「iFreeNEXT ムーンショットインデックス」がマイナス28.29％、
「半導体関連　世界株式戦略ファンド」がマイナス26.56％、
「SMT 米国REITインデックス・オープン」がマイナス11.24％の下落でした。