今週のレポートは、第193回「豪ドル/円のトレードアイデア」の続きである。今回は豪ドル/円相場で注目される支持・抵抗帯を紹介しておこう（豪ドル/円のトレードに関しては、ブログ『日々の泡』にも取り上げているので、そちらも参照されたい）。

まずは、「移動平均リボン」である。移動平均リボンは「概ね1～3カ月の市場参加者のコスト」を意味する。従って、移動平均リボンは相場の支持・抵抗帯として注目されている。6月22日現在は、85円75銭から上のチャートの黄色い部分が抵抗帯となっている。

豪ドル/円（日足）と移動平均リボン（1～3カ月間の市場参加者のコスト）

黄色の部分が6月23日現在の抵抗帯（85.75～86.70円）


（出所：石原順）

移動平均リボンを作るのは簡単である。チャートに2本の移動平均線を引けばよい。パラメータは20日と55日である。

豪ドル/円（日足）　移動平均リボンの作り方

20日移動平均線と55日移動平均線を表示すればよい


（出所：石原順）

移動平均リボンと同様の支持・抵抗帯として人気があるのは、「13日と21日の移動平均バンド」である。このような支持・抵抗帯（バンド）として日本で人気があるのは、一目均衡表の＜雲＞であるが、筆者の周辺にいるトレーダーの注目度はこちらのほうが高い。

豪ドル/円相場は5月以降、このバンドをNY終値で超えることが出来ない。直近の相場では13日移動平均線が抵抗となっている。

豪ドル/円（日足）　13-21日移動平均バンド


（出所：石原順）

ユーロ/ドル（日足）　13-21日移動平均バンド


（出所：石原順）

ここ1年間位の豪ドル/円相場で、ファンド筋が押し目買いポイントとして注目しているのは、21日ボリンジャーバンドの-2～-3σである。この水準で盲目的に買ってストップ・ロス注文を置くか、標準偏差ボラティリティやATRのレベルが高い時は取引をしないというのがトレードの肝である。手仕舞いポイントは儲かった時であり、決まり事は特にない。

直近の相場で上値抵抗となっているのは、21日ボリンジャーバンドの-1σから21日移動平均線である。このあたりのレンジ感に関しては、相場の値幅（ATR）を観測しながら柔軟に対処したい。今のところ20日ATRはまだ低下傾向にある。ATRが上昇傾向となるまでは、21日ボリンジャーバンドを使った押し目買い戦略を続けたい。

豪ドル/円（日足）　20日ATRは低下傾向が続いており、押し目買いがワークしている

上段：21日移動平均線（茶）+21日ボリンジャーバンド1（緑）・2（青）・3（赤）σ
下段：20日ATR（青）・オプションボラティリティ（赤）


（出所：石原順）

ドル/円（日足）

豪ドル/円と同じく20日ATRが低下傾向にあるが、値幅が小さすぎて儲からない…


（出所：石原順）

豪ドル/円（日足）と9日RSI　現在、割高感はない


（出所：石原順）

豪ドル/円の方向性はNYダウと強い相関があり、現在のような過剰流動性相場における豪ドル/円相場の方向性は、NY株高＝豪ドル高・NY株安＝豪ドル安となる。NYダウが下げ基調の時は、豪ドル/円の上値は重くなる（手仕舞いは欲張っても報われない）。豪ドル/円取引においてはNYダウのトレンドをしっかり把握したい。

豪ドル/円（上）NYダウ（下）の日足　2011年1月～2011年6月

5％以上の価格変動ライン（赤）


（出所：石原順）