今日のレンジ予測

［本日のドル/円］

↑上値メドは116.45円

↓下値メドは114.25円
 

[株式市場] 2021年の米株式市場の上昇、実は数銘柄に限定。S&Pは4銘柄が上昇の半分占める
[株式市場] 2021年のナスダックは17％上昇したが、構成銘柄の半分は50％下落している

　10日（月曜）のドル/円は「円高」。24時間のレンジは115.04円から115.85円、値幅0.80円。 

　2022年の6営業日目は115.58円からスタート。東京時間昼過ぎにつけた115.85円が高値。高値は4日の116.35円をピークに4営業日連続で前日を下回っています。この日は116円に乗せることができず、未明（NY時間）には115.04円まで下落して安値をつけました。終値は115.21円（前日比▲0.35円）。

　米長期金利はこの日、一時1.80％台まで上昇。急速な金利上昇に米国株式市場がついていけず、ダウ平均株価が下落。明日発表の米CPI（消費者物価指数）も強い予想で、FRB（米連邦準備理事会）の利上げはさらに早く、さらに大幅になる可能性。今のドル/円は、金利差のドル高とリスクオフのドル安が切り替わるポイントに立っています。

　レジスタンスは116.00円、その上は1月4日高値の116.50円。サポートは、1月3日安値の114.95円、その下は114.65円。1時間足チャートの24移動平均線と72移動平均線はデッドクロス。

　10日（月曜）のユーロ/円は「ユーロ安」。24時間のレンジは130.16円から131.37円、値幅1.71円。 

　上値が重く、東京時間朝につけた131.37円が高値。欧州市場に入って131円を完全に下抜けすると、夜のはじめ頃に130.16円まで下げてこの日の安値をつけました。終値は130.53円（前日比▲0.74円）。ユーロ/ドルがはっきりした方向感をだせないなかで、ドル/円の円高に連れたユーロ/円はユーロ安/円高に動きました。

　レジスタンスは131.25円、その上は1月5日高値の131.60円。サポートは、1月3日安値の130.02円、その下は129.65円。1時間足チャートの24移動平均線と72移動平均線はデッドクロス。

　ユーロ/円の2022年の年間レンジ予想は、今日の注目通貨をご覧ください。

出所：MarketSpeed FXより、楽天証券作成

主要指標 終値

出所：楽天証券作成

今週の重要経済指標

今日の為替ウォーキング

今日の一言

かけがえのない人間になるためには、いつも他人と違っていなければなりません - ココ・シャネル

Carnival

　BLS（米労働省労働統計局）が1月7日に発表した12月雇用統計では、 NFP（非農業部門雇用者数）が+19.9万人にとどまり、市場予想（+40.0万人）を大きく下回りました。前回分は+21万人から+24.9万人に上方修正されています。

　一方で失業率は、前月の4.2％から3.9％まで低下。コロナ流行後の2020年4月に14.7％まで上昇した失業率は、今では逆に2019年9月に記録した過去最低水準の3.5％に近づいています。また平均労働賃金は、前月比+0.6％、前年比+4.7％に上昇。

　12月の雇用統計では、NFPの弱さを失業率と平均労働賃金の強さがカバーしたといえます。12月の民間雇用統計であるADP雇用データが+80.7万人と強い数字だったことから、50万人超のNFPを期待するマーケット参加者も少なからずいた中で、残念な結果となりました。

　ところが別の角度から眺めると違った風景が広がっていて、失業率はFRB（米連邦準備制度理事会）が目指す「完全雇用」がほぼ達成したといえる水準まで下がっています。平均労働賃金は、ベース効果で下落するとの見方に反して上昇。失業率の低さと賃金上昇の強さを合わせると、もはやFRBが利上げしない理由はない。マーケットでは今年4回、100bpの利上げを織り込みはじめています。

　NFPの伸び悩みは、人々が雇用市場に戻ってきていないことを示しています。雇用が伸びないのは、短期的な雇用のミスマッチの問題ではなく、高齢化による生産年齢人口の減少であることが、はっきりしてきました。労働参加率の横ばい状態が続くなかでの賃金上昇が意味しているのは、高インフレ。FRBの利上げはさらに早く、さらに大幅になる可能性があります。株式市場にとっては、強い逆風となります。ドル/円は、金利差からいえば円安ですが、金利急上昇がリスクオフを引き起こすなら大幅な円高も考えられます。

今日の注目通貨：ユーロ/円

2022年のレンジ予想：↑139.31円  ↓121.25円

　今年のユーロ/円のピボット（ブルベア判断の分かれ目）は130.28円。
130.28円より上ならばユーロ買い優勢、130.28円より下ならばユーロ売り優勢。

142.76円 ： 第4 レジスタンス（HBO）

139.31円 ： 第3 レジスタンス

137.50円 ： 2018年 高値

135.86円 ： 第2 レジスタンス

134.80円 ： 第1 レジスタンス
134.12円 ： 2021年 高値

130.28円 ： ピボット

129.61円 ： 2021年 中心値

125.77円 ： 第1 サポート
125.09円 ： 2021年 安値

124.70円 ： 第2 サポート 
124.62円 ： 2018年  安値

121.25円 ： 第3 サポート

117.80円 ： 第4サポート （LBO)

出所：MarketSpeed FXより、楽天証券作成