※モトリーフール米国本社、2021年9月27日投稿記事より
エネルギー市場は1世紀以上にわたり化石燃料が支配してきましたが、気候変動に対する懸念から、よりクリーンな代替エネルギーに対する投資が活発化しています。
一方で、このエネルギー転換には数十年かかると予想されます。
このような過渡期における長期投資に適したエネルギー株を3銘柄紹介したいと思います。
ブルックフィールド・インフラストラクチャー
ブルックフィールド・インフラストラクチャー(NYSE:BIP)(NYSE:BIPC)は、公益事業、エネルギーの川中(流通)事業、輸送事業、およびデータセンター事業などのインフラ事業を多岐にわたって運営しています。同社のエネルギー関連事業は天然ガスの輸送と貯蔵が中心です。
現在カナダの石油インフラ会社インターパイプラインの買収を進めており、これは化石燃料が今後も長年にわたり重要な役割を果たすと同社が確信していることを示すものです。
一方で同社はまた、よりクリーンな未来に向けた取り組みも行っており、炭素排出量を削減するいくつかのチャンスを見出したほか、オーストラリア政府が指定する港湾施設で、環境に優しい水素輸出施設の開発についてその可能性を調査しています。
このように現在と未来の両方に焦点を当てた取り組みを行うことで、同社は今後も着実な成長を遂げることができ、今年の1株当たりキャッシュフローの成長率は20%を超える見込みです。
同社は、事業ポートフォリオの拡大を続けることにより、現在配当利回り4%(執筆時点)の配当を長期的には年率5〜9%で成長させることを見込んでいます。
クリアウェイ・エナジー
クリアウェイ・エナジー(NYSE:CWEN)(NYSE:CWEN.A)の事業は、風力発電、太陽光発電、および天然ガス発電設備の所有が中心ですが、同社が近年重視しているのは、再生可能エネルギー事業の育成です。
同社の親会社であるクリアウェイ・エナジー・グループ(CEG)は、風力および太陽エネルギープロジェクトの開発を行い、クリアウェイ・エナジーに継続的に安定した投資機会を与えています。
同社は、利回り4.2%(執筆時点)の配当を年率5〜8%で成長させる計画であり、すでに2023年までは、この計画を支えるのに十分なだけの新規投資案件が確保されています。
また、CEGは開発パイプラインに2025年までのプロジェクトを抱えています。
エンブリッジ
エンブリッジ(NYSE:ENB)は、北米最大のエネルギーインフラ企業のひとつです。
石油・ガスパイプライン、天然ガス公益事業、および再生可能エネルギー発電施設を運営しており、その安定したキャッシュフローが同社の利回り6.7%(執筆時点)の配当を支えています。
同社は1株当たりのキャッシュフローを少なくとも2023年まで年率5〜7%で成長させる計画です。
これを支えるのは、欧州におけるさらなる石油・ガスインフラと洋上風力発電設備の建設を含む、数十億ドル規模の拡張プログラムです。キャッシュフローの増加を通じて、過去26年間にわたり実施してきた増配を今後も継続することが可能になるでしょう。
2023年以降もさらなる事業機会が見込まれ、石油・ガスパイプライン事業、ガス流通・貯蔵事業のほか、クリーンエネルギーへの移行に向けた取り組みを拡大する予定です。
これには、風力および太陽光発電施設の建設、および再生可能天然ガス、水素、および二酸化炭素回収・貯留のような低炭素化に向けた新たな事業機会に参加することが含まれます。
今後も大きな成長が見込めるエネルギー株
世界経済はエネルギー源の切り替えを進めていますが、この移行には数十年かかります。
私たちが今後も化石燃料の使用を続けることで上記3社のレガシー資産は恩恵を受けます。
一方、この移行が、再生可能エネルギーおよび新たな低炭素エネルギー資源に対して投資を続けるこれらの企業の成長の原動力となります。
以上から、この3社はこのような過渡期の投資に適した素晴らしいエネルギー株であるといえます。
転載元:モトリーフール
本資料は、掲載されているいかなる銘柄についても、その売買に関する勧誘を意図して作成したものではありません。本資料に掲載されているアナリストの見解は、各投資家の状況、目標、あるいはニーズを考慮したものではなく、また特定の投資家に対し特定の銘柄、投資戦略を勧めるものではありません。また掲載されている投資戦略は、すべての投資家に適合するとは限りません。銘柄の選択、売買、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本資料で提供されている情報については、当社が情報の完全性、確実性を保証するものではありません。本資料にてバリュエーション、レーティング、推奨の根拠、リスクなどが言及されている場合、それらについて十分ご検討ください。また、過去のパフォーマンスは、将来における結果を示唆するものではありません。アナリストの見解や評価、予測は本資料作成時点での判断であり、予告なしに変更されることがあります。当社は、本資料に掲載されている銘柄について自己勘定取引を行ったことがあるか、今後行う場合があり得ます。また、引受人、アドバイザー、資金の貸手等となる場合があり得ます。当社の親・子・関係会社は本資料に掲載されている銘柄について取引を行ったことがあるか、今後取引を行う場合があり得ます。掲載されているレポート等は、アナリストが独自に銘柄等を選択し作成したものであり、対象会社から対価を得て、又は取引を獲得し若しくは維持するために作成するものではありません。この資料の著作権は楽天証券に帰属しており、事前の承諾なく本資料の全部または一部を引用、複製、転送などにより使用することを禁じます。本資料の記載内容に関するご質間・ご照会等には一切お答えいたしかねますので予めご了承お願いいたします。
本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。また、本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。