投資経験ゼロの60歳男性、銀行窓口で「円建て債券」を勧められ興味津々…金利上昇局面で注目される「債券投資」のメリット・デメリット

お悩み

預金の代わりにと「安定的な運用なら円建て債券はどうか」と勧められたけど…

永井純一さん（仮名）・会社員・60歳男性（奥さまはパート、子どもは2人独立済）

　永井さんはこれまで投資の経験がなく、普通預金にほとんどの資産を置いていました。ふとある日、通帳に預金利息として入った金額を見ると、これまでに比べるとかなり大きい金額が入っていることに気付きました。

　それをきっかけに銀行の預金金利について調べてみると、さまざまなキャンペーンも行っていて、1％以上の利息が付くものも珍しくありませんでした。ただキャンペーンにはいろんな条件がついているようだったので、興味を持った永井さんは銀行の窓口で相談することにしました。

　投資経験はなく、預金口座にはまとまった金額がはいっていたので、窓口では定期預金のほかに「円建て債券投資」もどうかとすすめられました。初めての経験ですが、定期よりも高い利率が固定でもらえて満期まで保有すれば投資した金額が返ってくると説明をうけて、それも良いかと感じているところです。

　永井さんのように投資経験のない方が、普通預金から円建て債券投資をする時にはどんなことに気を付けたらよいのでしょうか？

「円建て債券」は預金とは違うメリットもあればデメリットもある

　2026年になって預金金利が目に見えて分かるほど上がってきました。銀行も各行でそれぞれ預金集めのためのキャンペーンを展開しており、3カ月程度の短期間の定期預金などではかなりの高金利を提示している銀行もあるようです。

　金利が上昇というと、こうした預金金利が目につきますが、日本国債の利回りも各期間で全体的に上昇してきているため、その影響で新しく発行される円建て債券もこれまでに比べるとかなり高い利率で投資を募集している銘柄も増えてきています。

　しかし、長らく円建て債券は個人のニーズを満たすほどの利率が出せる銘柄が少なく、一部の信用格付けが低めの債券への投資に集中していました。そのため、まだまだ円建て債券への投資について理解が広まっていないと感じています。

　そこで今回は、円建て債券に投資する際のポイントや注意点、投資の考え方などをお伝えしたいと思います。