保有商品が高値更新、いったん売るべき？投資判断のパターン3選

お悩み

投資している商品が高値を更新しているが上がりすぎている気がする

田中敏昭さん（仮名）・会社員・35歳男性（共働き、子どもはいない）

　田中さんが投資を始めて3年ほどの月日がたちました。始めはNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）で積立投資をすることから始めて、徐々に個別株式への投資など対象を広げていきました。

　まだ資産形成の段階という意識と、今は共働きだけど子どもができたら妻はしばらく専業主婦として過ごしたいという希望も聞いていたので、投資よりも貯金の方を重視していました。当初はほとんど気にもとめない金額でしたが、積み立てている金額もだいぶ増えてきて株式投資でも順調に資産を増やすことができていました。

　順調に資産が増えていることはうれしかったのですが、株価がどんどん上がっていく中で、さすがに上がりすぎではないかと感じるようになりました。その中で妻の妊娠が分かり、今後のことを考えて引っ越しを検討するなど大きな費用がかかる予定ができたので、いったん資産運用をやめようかと考えています。

　ただ株価も高値更新をしてきて、せっかく資産を増やすことができたのに運用をやめることにも抵抗があります。

　田中さんのように保有商品が高値更新した時には、どんな考えで投資判断をするべきでしょうか？

保有商品の高値更新は歓迎するべきだが、その後の投資判断は？

　保有商品が高値を更新する時は、自分の資産が一段と増えていることですからいつでも歓迎するべきですが、その後の投資判断は投資家の状況や保有商品によっても変わります。正解は一つではありませんし、結果的には資産が一番増えた選択肢が最も良かったといえるかもしれません。

　しかし、増えた資産はそのままずっと運用できるかというと、そうはいきません。資産形成をしている現役世代では、何かとライフイベントによる支出が増えていくものです。運用資金を取り崩さずに支出の資金を捻出できれば良いのですが、そうはいかない時もあります。

　使う予定のない余裕資金での運用であればそのまま運用を継続できるはずですが、投資した商品が高値を更新していると「せっかく上昇した価格が下がったらどうしよう」と、早く利益を確定したくなるのも心情です。

　そこで今回は、保有商品が高値更新した時の投資判断について、考え方の参考事例をご紹介したいと思います。