今注目の「宇宙」に投資！関連ファンド選び方、三つの見極めポイント

宇宙関連株ファンドの選び方～三つのポイント

多様なビジネス領域への広がり

　一口に宇宙関連といっても、ロケット製造など直接的な宇宙開発に携わる企業だけではありません。ドローンなどの大気圏ビジネスや、それらを支える基幹技術を提供する企業、衛星データを活用した通信・情報サービス・ソフトウエア企業など、その裾野は多岐にわたります。ご自身がどのビジネス領域の成長に期待しているかを確認することが第一歩です。

集中投資の傾向と銘柄数

　宇宙関連株式ファンドは総じて組入銘柄数が少なく、指数に連動した運用成績を目指すインデックスファンドでも10～50銘柄程度と極めて集中的な投資になります。むしろアクティブファンドのほうが銘柄が分散されており、多いものだと70銘柄程度に分散投資します。

　少数の銘柄に資金が集中するため、個別銘柄の当たり外れがファンドのパフォーマンスに直結しやすい点に留意が必要です。

業種と地域の特徴

　業種構成としては、産業機械や設備を製造する「資本財セクター」が多く、景気の影響を受けやすい特徴があります。次いで「情報技術セクター」が多く組み入れられています。国別では米国企業が中心ですが、欧州株を積極的に組み入れているファンドもあるため、米国とそれ以外の地域の構成比をチェックすることが大切です。

知っておきたいリスク～金利上昇局面では下落しやすい

　高い成長が期待される分野であるため、運用スタイルは成長株（グロース株）運用となります。高いバリュエーションが付与されている銘柄が多いため、金利上昇局面では株価が下落しやすい点に注意が必要です。

　また、景気の影響を受けやすい資本財セクターの比率が高く、銘柄数も絞り込まれていることから、一般的なインデックスファンドと比べて値動きが大きくなる傾向があります。

　大型株だけでなく流動性の低い中小型株も含まれるため、良くも悪くも個別銘柄の株価変動がダイレクトに影響し、同じ宇宙関連をテーマとするファンド間でも成績の差が激しくなります。さらに、情報技術セクターの銘柄は一般的なハイテク関連ファンドにも含まれることが多いため、すでにお持ちのファンドと投資銘柄が重複していないか確認しておくことをおすすめします。