50代定年目前！夫婦の老後を楽しみたい！積立王子の年代別ポートフォリオ診断　50代ラストラン編

65歳までは「超・資産形成期」！月20万～30万円の大型積み立てを敢行せよ

　5,000万円の資産を築き、子どもも独立。住宅ローンも終わる。これほど盤石な準備ができている人は、日本にはそう多くありません。資産形成の優等生と言ってもいいでしょう、素晴らしい。若いころから先進的で、立派な行動力をお持ちの方だと思います。

　しかし、ここで「守り」に入り、リスクを落とそうとするのは「まだ早い」と思います。65歳まで、実はまだ10年以上あるのです。人生最後の、そして最大の資産拡大チャンスを迎えておられるので、守りに入らず全力で攻めてほしいと思います。

　年収1,800万円、月100万円以上のキャッシュフローがあるなら、月20万～30万円、あるいはNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）枠をフルに使った大型の積み立て投資を今すぐ開始してほしいものです。「リスクを抑えたい」とおっしゃっていますが、これまでに十分なリスクを取れているし、それを支える1,000万円の預金もあります。

　懸念しておられる「インフレ」の克服は、低リスクを取っているだけでは成し遂げられません。株式という、リスクと引き換えに富を生む資産を厚く持つのがよいプランだと思います。ここで変にひよって債券などに逃げず、しっかりとしたアクティブファンドを軸に据えて、果敢に攻めていただきたいです。

　もし「金（ゴールド）」に興味があるなら、ポートフォリオの1割程度なら持ってもいいと思います。ただし、金は富を生みません。昨今、有事でも金が下がるという異常事態も起きています。

　金に興味があるのであれば、あくまで不確実性への備えとして、時間分散で持ってください。今保有されている500万円の個別株についても、もし単なる「資産形成」の手段として持っているだけなら、プロが運用する長期投資型のアクティブファンドに組み替えた方が、リスク管理の面でも投資効率の観点から合理的だと考えます。

「退職したら運用をやめてキャッシュにする」、という発想は古いと考えます。死ぬまで運用を続けるのが正解だ、と私は思います。65歳になったら、月40万円の生活費を確保するために「どう効率よく取り崩すか」を考えればいいだけのこと。そこまではアクセルを緩めず、資産を最大化させることに全力を尽くしてラストランを楽しんでください。

中野晴啓（なかのはるひろ）氏

1963年生まれ。明治大学商学部を卒業後、クレディセゾン（旧・西武クレジット）に入社し、セゾングループの金融子会社で資金運用業務や債券ポートフォリオ運用、投資顧問事業の立ち上げ、海外資産運用コンサルティングに従事。
2006年にセゾン投信株式会社を設立し、2007年4月から代表取締役社長に就任、2020年6月からは代表取締役会長CEOを務める。長期投資型ファンドの運用や、直販型・低コストの投資信託を日本で普及させ、販売手数料無料・信託報酬低額の投資信託を提供し、日本の投資信託市場に一石を投じる。
2023年6月にセゾン投信を退任後、同年9月になかのアセットマネジメント株式会社を設立し、代表取締役社長として活動を開始。2024年4月には「なかの日本成長ファンド」「なかの世界成長ファンド」の運用を開始。
公益財団法人セゾン文化財団理事、NPO法人元気な日本をつくる会理事、投資信託協会副会長（2021～2023年）、金融審議会市場ワーキング・グループ委員なども歴任。長期投資や資産形成の普及活動に注力している。

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