9万円プラスで絶好調！注目の金（ゴールド）関連ファンドの解説も！まつのすけの「ポイント投資と投資信託だけで300万円」

2026年1月時点の保有額：139万7,240円

　1月は半導体関連株やゴールドが好調でしたが、量的緩和を批判してきたケビン・ウォーシュ氏が次期米連邦準備制度理事会（FRB）議長に指名されたことで、月末に崩れました。量的引き締めは、英語で言うとQuantitative Tightening。「QT」とよく略されています。

　これは、中央銀行が行う金融引き締め政策手段の一つ。中央銀行が保有する債券やその他の資産を市場に売却することで、資金供給を減少させ、金融市場の流動性を低下させます。

　目的はインフレ抑制などですが、同時に市場金利の上昇を引き起こしやすく、投資や消費を控える企業や投資家が増え、株価の上値が頭打ちになりがちです。株式、コモディティ、暗号資産などのリスク資産にとって大きなマイナスです。

　個人的にはウォーシュ氏がFRB議長に就任したら、過激な量的引き締めは行わないんじゃないかな…と考えていますが、不透明な状況ではマーケットは最悪の状況を織り込みに行きがちです。

　従って、2月は世界的にリスク資産の価格などが下落すると予想しています。ただし、もちろん予想が外れる可能性もあるため、既存の保有分は売却しません。新規ポイント獲得分は温存しておき、下落したところで押し目買いしようともくろんでいます。

　保有投資信託の1月の運用損益÷前月末残高の月間騰落率は、主力の半導体株投信が好調で+6.66%となり、ベンチマークの楽天・プラス・オールカントリー株式インデックス・ファンドの+1.09%の6倍以上という高リターンでした。

　連載開始からのトータルリターンは+282.39%であり、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）の+103.68%を大幅に上回っています。

2026年1月末時点の保有銘柄ランキング1～3位＋注目銘柄！

　トップ3は変わりませんが、「楽天・プラス・SOXインデックス・ファンド（楽天・プラス・SOX）」が保有資産の5位にランクインしてきました！「SOXインデックス（円換算ベース）」に連動する投信で、為替ヘッジはありません。

　エヌビディア・ブロードコムの他、アドバンスト・マイクロ・デバイス、マイクロン・テクノロジー、ラムリサーチ、KLAコーポレーション、テキサス・インスツルメンツ、アプライド・マテリアルズ、アナログ・デバイセズなどが組み入れられています。この投資信託も、2026～2027年半ばまでは有力だと考えています。

保有額1位：野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）【NISA成長投資枠】

保有額：92万6,260円（前月比＋9万3,951円）

どんなファンド？：世界株のアクティブ投信で、半導体関連の企業に投資する投信です。

　組み入れ上位銘柄は、エヌビディア29.1％（前月比+0.5%）、ブロードコム（AIに強みがある半導体大手企業）22.0%（前月比マイナス3.5％、TSMC（先端AI半導体の製造に不可欠の企業）16.8％（前月比+0.7%）、マイクロン・テクノロジー（メモリメーカー御三家の一角）9.2%（前月比+1.2%）、ASMLホールディング（EUV露光装置でほぼ独占的な半導体製造装置企業）7.7%（前月比マイナス0.1％）、KLA4.4%（前月比プラス0.5％）、SKハイニックス2.4%（前月比プラス0.5％）です。

まつのすけチェック！：ベンチマークは、半導体関連の世界株指数「MSCI All Country World Semiconductors ＆ Semiconductor Equipment指数（円換算ベース）」です。為替ヘッジはなく、円安はプラスに、円高はマイナスになります。個人的には、AIバブル崩壊が過剰に織り込まれており、2月下旬のエヌビディアの決算発表後は、株価が大きく上昇すると考えています。

保有額2位：iFreeNEXT FANG+インデックス【NISAつみたて投資枠】【NISA成長投資枠】

保有額：19万6,371円（前月比マイナス1万180円）

どんなファンド？：米国株のインデックス投信で、組み入れ銘柄は、エヌビディア、ブロードコム、アルファベット（Google、YouTubeなど）、アマゾン・ドット・コム、パランティア・テクノロジーズ（AIに強みがあるビッグデータ分析などのソフトウエアプラットフォーム企業）、マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ（フェイスブック・インスタグラムなど）、クラウドストライク（大手サイバーセキュリティ）、アップル、ネットフリックスです。

まつのすけチェック！：米国の主要テクノロジー企業を中心に構成され、四半期ごとにリバランスされる「NYSE FANG+指数（配当込み、円ベース）」に連動する投信で、為替ヘッジはありません。1月はメタ・プラットフォームズの決算が好感されましたが、マイクロソフト、パランティア、ネットフリックスが足を引っ張り、下げてしまいました。

保有額3位：楽天・NASDAQ-100インデックス・ファンド（楽天・NASDAQ-100）【NISA成長投資枠】

保有額：16万3,407円（前月比マイナス769円）

どんなファンド？：米国株のインデックス投信で、組み入れ上位銘柄は、エヌビディア、アップル、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン・ドット・コム、テスラ、メタ・プラットフォームズ、ブロードコム、パランティアです。

まつのすけチェック！：NASDAQ-100（円換算ベース）に連動する投信で、為替ヘッジはありません。ここ数カ月はボックス相場が続いていますが、いずれ新高値を突破して上昇すると考えています。

【注目銘柄】

保有額5位：楽天・プラス・SOXインデックス・ファンド（楽天・プラス・SOX）【NISA成長投資枠】

保有額：1万8,243円（前月比＋1万8,095円）

どんなファンド？：米国株のインデックス投信で、組み入れ上位銘柄はエヌビディア、ブロードコム、AMD、iシェアーズ半導体ETF、マイクロン・テクノロジー、KLA、ラムリサーチ、ASML、アプライド・マテリアルズ、テキサス・インスツルメンツ、アナログ・デバイセズ（いずれも半導体関連銘柄）です。

まつのすけチェック！：米国上場の主要な半導体関連30銘柄で構成されている「SOXインデックス」に連動します。為替ヘッジはありません。個人的には2025～2026年にAI第二波が訪れるという相場感であり、その中では米国半導体株は有力だと考えています。

　基準価額の上昇に加えて、米国大型テクノロジー株式ファンドを売却してこの銘柄の購入に充てたため、ランクインしました。

まつのすけ、今月の売ったファンド、買ったファンド

売ったファンド：米国大型テクノロジー株式 ファンド（マグニフィセント・セブン）【NISA成長投資枠】

売却額：1万2,000円

どんなファンド？：米国を代表する大型テクノロジー株式7銘柄（アマゾン・ドット・コム、アップル、アルファベット、エヌビディア、テスラ、マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ）に集中投資する投信です。為替ヘッジはありません。

売った理由：12月はメガテックが軟調で半導体関連株が好調でした。しばらくこの流れが続くかと考えて売却しました。

買ったファンド：eMAXIS Neo AIテクノロジー【NISA成長投資枠】

売却額：100円

どんなファンド？：日本を含む世界各国のAIテクノロジー関連企業の株価指数「S＆P Kensho Artificial Intelligence Enablers Index（配当込み、円換算ベース）」に連動する投信です。運用管理費用（信託報酬）は、年0.792%（税込）です。

買った理由：「第9回楽天証券ファンドアワード」の「ライジングスター部門」にノミネートされた投資信託です。組み入れ上位銘柄は、ユーアイパス、アステラ・ラブス、EPAMシステムズ、ラティス・セミコンダクター、テラダイン、キンドリル・ホールディングス、ルメンタル・ホールディングス、デジタルオーシャン・ホールディングス、EXLサービス・ホールディングス、シーゲイト・テクノロジーです。