AI相場急落でマイナス1万円！まつのすけの「ポイント投資と投資信託だけで300万円」

2025年11月時点の保有額：127万792円

　11月はAI相場が一時、大幅に下落し、私の主力の野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）も値下がりしてしまいました。結果、前月より約1万円減となってしまいました。

　ここで、AI相場に何が起こったのか、かみ砕いて説明してみましょう。

　焦点となったのは、「OpenAI」（オープンエーアイ）というAIセクターの企業です。ここは未上場のスタートアップ企業ですが、エヌビディアやオラクル､AMDにとって、とても重要なポジションとなる、注目企業です。

　この「OpenAI」は現在赤字なのですが、AIインフラに約1兆4,000億ドル（約214兆円）を投じる、という計画を発表しました。大規模な施設増強です。

　問題となっているのは、この「OpenAI」は、「AIインフラ整備のための政府保証（政府による資金調達のサポート）」に言及している点。データセンターやAIサーバー、電力インフラなどにも税制優遇や資金調達のサポートが必要なのではないか、という発言がありました。

　これに対して、投資家や国民から、「一企業のリスクを納税者に負担させるつもりか？」という批判が集中し、同社はこの言及を慌てて撤回しています。ただ、これをきっかけに「今後、AIに集中しててホントに大丈夫か？」という懸念が市場に広がり、大型AIテック株も軒並み、評価が下落した…というのが一連の流れになります。

　ただ、改めて後述しますが、私はこの下落を一時的なものとしてみていて、動揺する必要はない、と捉えています。今後もAIバブルの本番が訪れると想定していて、逆に、足元の調整は絶好の押し目買いの好機と考えています。

　米国では10月1日から連邦政府閉鎖に突入していましたが、これはほぼ毎年恒例ともいえる出来事。歳出を巡る党派対立で連邦機関が幅広く業務停止を余儀なくされていました。

　ただ、連邦議会下院では予算案が通過し、史上最長の43日間で閉鎖終了。終結後、S＆P500種指数は過去1年後8回中7回上昇（平均+15.25%）と堅調です。また、NASDAQ100は閉鎖終了後、1年後は+29.16%と高パフォーマンスとなっています。

　NASDAQが7カ月で+47%に達すると、1年後は過去100％上昇。平均+26.84%と堅調です。

　保有投資信託の11月の運用損益÷前月末残高の月間騰落率はマイナス1.57%となり、ベンチマークの楽天・プラス・オールカントリー株式インデックス・ファンドの+1.24%を下回りました。

　しかし、連載開始からのトータルリターンは+251.74%であり、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）の+97.48%を大幅に上回っています。

2025年11月末時点の保有銘柄ランキング1～3位＋注目銘柄！

　11月はOpenAIのCFOが「政府保証」に触れたことから、AIバブル懸念が一気に強まり、エヌビディアなどのAI関連銘柄が大きく崩れました。しかし、バークシャー・ハサウェイの大量購入が明らかになったアルファベット、アルファベットのチップ製造を担っているブロードコムが反発し、月末にかけては雰囲気が好転しました。大局的には株価上昇が続くと想定しています。

保有額1位：野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）【NISA成長投資枠】

保有額：81万915円（前月比マイナス1万8,050円）

どんなファンド？：世界株のアクティブ投信で、半導体関連の企業に投資する投信です。組み入れ上位銘柄は、エヌビディア29.8％、ブロードコム（AIに強みがある半導体大手企業）23.3％、TSMC（先端AI半導体の製造に不可欠の企業）16.6％、マイクロン・テクノロジー（メモリメーカー御三家の一角）8.5％、ASML（EUV露光装置でほぼ独占的な半導体製造装置企業）7.8％、KLA3.9％、SKハイニックス2.0％となっています。

まつのすけチェック！：ベンチマークは、半導体関連の世界株指数「MSCI All Country World Semiconductors ＆ Semiconductor Equipment指数（円換算ベース）」です。為替ヘッジはなく、円安はプラス・円高はマイナスになります。エヌビディアは下落しましたが、ブロードコムとマイクロン・テクノロジーは好調で、年末ラリーを期待しています。

保有額2位：iFreeNEXT FANG+インデックス【NISAつみたて投資枠】【NISA成長投資枠】

保有額：21万3,651円（前月比＋29円）

どんなファンド？：米国株のインデックス投信で、組み入れ銘柄は、クラウドストライク・ホールディングス（大手サイバーセキュリティ）、エヌビディア、アップル、アルファベット（Google・YouTubeなど）、ブロードコム（AIに強みがある半導体大手）、マイクロソフト、サービスナウ（クラウドソフトウエアなど）、アマゾン・ドット・コム、ネットフリックス、メタ・プラットフォームズ（フェイスブック・インスタグラムなど）です。

まつのすけチェック！：米国の主要テクノロジー企業を中心に構成され、四半期ごとにリバランスされる「NYSE FANG+指数（配当込み、円ベース）」に連動する投信で、為替ヘッジはありません。バークシャー・ハサウェイの大量購入が判明したアルファベット、Google TPUの恩恵を受けるブロードコムの株価が大きく上昇しました。

保有額3位：楽天・プラス・NASDAQ-100インデックス・ファンド（楽天・プラス・NASDAQ-100）【NISA成長投資枠】

保有額：16万2,351円（前月比マイナス441円）

どんなファンド？：米国株のインデックス投信で、組み入れ上位銘柄は、エヌビディア10.1％、アップル8.3%、マイクロソフト8.0%、ブロードコム6.0%、アマゾン・ドット・コム4.9%、アルファベット3.4％、テスラ3.3％、メタ・プラットフォームズ3.0％です。

まつのすけチェック！：NASDAQ-100（円換算ベース）に連動する投信で、為替ヘッジはありません。10月はNASDAQ100が6カ月連続で上昇しました。過去統計では、この場合は1年後100％上昇、平均+18.01%と堅調です。

【注目銘柄】

保有額9位：イノベーション・インデックス・AI【NISAつみたて投資枠】【NISA成長投資枠】

保有額：2,772円（前月比マイナス163円）

どんなファンド？：AI関連企業の世界株式で構成される「STOXXグローバルAIインデックス（ネット・リターン、円換算ベース）」に連動する投信です。為替ヘッジはありません。

まつのすけチェック！：AI関連銘柄に分散投資できるのが利点です。組み入れ上位銘柄は、エヌビディア、マイクロソフト、ブロードコム、AMD、インテル、メタ・プラットフォームズ、スノーフレーク、パランティア・テクノロジーズ、アルファベット、エクイニクスです。