旧NISA、2021年購入分は今年が満期！売却or移管、どう考える？

旧一般NISAは5年で「満期」がやってくる

　今年も、旧NISA（ニーサ：少額投資非課税制度）の「満期」を考える時期がやってきました。2024年以降の新NISAには「満期」の概念はありませんが、2023年末まで開設・投資が可能であった旧NISAには非課税期間の期限があります。

　旧NISAを利用していた場合、非課税で投資できる期間は以下の通りです。

• 一般NISA：投資した年から数えて5年目の年末まで
• つみたてNISA：投資した年から数えて20年目の年末まで

　よく「5年」といいますが、これは購入したタイミングからそれぞれ5年という意味ではありません。NISA口座は年単位で考えるため、「5年目の年末」が正確な期限となります。

　例えば、ある年の1月に購入した資産であれば、ほぼ5年の非課税期間があります。しかし、同じ年の12月に購入した資産の場合、非課税期間は4年1カ月しかない、というような感じになります。

　さて、2021年に一般NISAで投資された分については、2025年末が非課税投資の期限です。つまり、今年の年末までに、その資産をどうするか判断する必要があります。

満期後の基本的な選択肢は二つに絞られる

　旧NISAの非課税期間が満了する際の選択肢は、主に以下の二つです。

1. 資産を売却する

　一つ目は、売却してしまうことです。もちろん、非課税期間中の上昇分は全て非課税で受け取ることができます。売却した資金は、現金として手元に残すか、新NISAの投資資金としても活用できます。

2. 特定口座（または一般口座）へ移管し、投資を継続する

　二つ目は、特に手続きをせず満期を迎え、資産を証券総合口座などに移して投資を継続することです。NISA口座からは外れますが、売却は行いません。

　移管した時点の時価が新しい取得価格と見なされます。つまり、旧NISAの5年間の上昇分は非課税で運用できたことが確定します。

　将来、移管した資産を売却した場合、移管後の上昇分のみが課税対象となります。もし移管後に値下がりしていた場合は損益通算の対象となります（NISAでは対象外なのでこれも取り扱いが変わる）。

　残念ながら、旧NISAの資産を新NISA口座へ直接移管することはできません。かつては第三の選択肢として、翌年のNISA口座に移管し非課税投資を続ける「ロールオーバー」の仕組みがありました。しかし、現在は旧NISAから新NISAへ資産を移すロールオーバーは認められていません。

　もし投資を続けたい場合は、一度旧NISAの資産を売却し、その資金で新NISAにて新規で購入し直すことになります。この場合、スポットでの入金であれば新NISAの成長投資枠を使うことになります。