2025年1月の保有額：73万8,742円

　あけましておめでとうございます！　本年度も今連載と私の挑戦を見守ってください！　どうぞよろしくお願いいたします！

　年末高をうまく乗りこなし、なんと今月は＋8万円、保有額は73万円台に突入しました。ついに峠が見えてきました！

　保有投資信託の12月の運用損益÷前月末残高の月間騰落率は+8.11%となり、楽天・プラス・オールカントリー株式インデックス・ファンド（楽天･プラス・オールカントリー）の+4.13%を上回りました。連載開始からのトータルリターンは+127.73%で、e MAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）の+67.18%を大幅にアウトパフォームしています。

　2024年は株価が堅調な1年でしたが、1月から暗転する年もあります。SNSでは、新NISA（ニーサ：少額投資非課税制度）枠内で、年初に一括投資した、という報告が多い印象で、個人投資家の多くは、さっそくNISAの上限額を目指して動き始めている様子。

　個人投資家の多数が一方向に進むと、マーケットが不安定になり、裏目に出るケースもあり、2025年は、年の途中に波乱が生じる可能性は否定できなさそうです。とはいえ、大局的には株価上昇が続くと想定しています。

　12月はS＆P500種指数（S＆P500）が一時6,000を突破。1,000の節目到達後、過去6カ月後は100％上昇しており、平均+7.7%/中央値+7.4%です。

　また、S＆P500が11日連続で「値下がり銘柄数＞値上がり銘柄数」となりました。過去の8日以上の事例では、1年後8回中7回上昇。平均+14.8%/中央値+12.0%と堅調です。

　さらに、S＆P500が最高値から2％以内でFRB（米連邦準備制度理事会）が利下げすると、1年後は過去20回中20回上昇。平均+13.9%/中央値+9.8%となっています。

2025年1月時点の、エリア別ポートフォリオを解説！

2025年1月時点の、エリア別ポートフォリオの図

　2024年12月も引き続きほとんど米国株投信を購入しました。S＆P500は長らく株価上昇が続いており、そろそろ息切れするのでは？という疑念が出やすい状況です。

　しかし、S＆P500が2年連続で+20%以上となった場合、1年後は過去8回中6回上昇しました。平均+12.3%/中央値+12.8%と堅調となっています。

　2025年は2024年ほど順調ではなく、マイナス5～マイナス15%程度の調整はあるでしょうが、最終的には上昇を想定しています。要注意なのは、ムーディーズが米国債を格下げする可能性です。もしそうなると、主要格付会社全てで米国債がAAA陥落となり、一時的な混乱・株価調整が懸念されます。

2025年1月時点の、タイプ別ポートフォリオを解説！

2025年1月時点の、タイプ別ポートフォリオの図

　12月はS＆P500、NASDAQ100、ダウ工業株30種平均の他、Tracers S＆P1000インデックス（米国中小型株式）、米国IPOニューステージ・ファンド＜為替ヘッジなし＞（資産成長型）、グローバル・フィンテック株式ファンド＜為替ヘッジなし＞（1年決算型）などを購入しました。

　コアはS＆P500とNASDAQ100でしっかり押さえつつ、サテライトで値上がりを期待できる投信を組み入れ、全体のパフォーマンス向上を図っています。

　なお、ラッセル2000が1カ月間で+10%以上だと、半年後は過去21回中19回上昇しました。平均+11.4%/中央値+11.3%です。12月は軟調でしたが、今後リカバリーを期待できると考えます。